台积抢救英特尔重症 三星、Rapidus恐排队候诊
川普上任后,抛出的关税、禁令等政策议题,如暴风般横扫全球,对于半导体产业来说,地缘政治风险急升,市场更盛传川普剑指台积电,希望「美国重返半导体制造荣耀」重任,由台积扛下。
这当中,除了加速推动先进制程在美国扩充、要求先进封装产能赴美外,更传出盼望台积能够「拯救英特尔(Intel)」,研拟多种方案。
然而,半导体业者透露,台积电除了拯救英特尔外,恐怕韩国的三星电子(Samsung Electronics)、日本的Rapidus,在不久的未来,恐怕也得「排队候诊」,需要台积出手救援。
半导体业者表示,正当全球市场焦点锁定承受美国压力的台积电,如何助力英特尔晶圆代工事业寻求「解脱」,其实坐立难安的,还有三星跟Rapidus。
暂不论台积电入手英特尔所受到的影响,光是4纳米以下订单,日韩2厂恐首当其冲,更难争取芯片大客户,将走上英特尔亏损不归路,烧钱黑洞恐怕会快速扩大,只能等待政府救援。
面对川普进逼台积电,直言台湾抢走美国的芯片生意,同时扬言修改「芯片法补助」,传言要求台积电必须想方设法抢救英特尔,对台积来说,任一方法都是大大吃亏,只能寻求损害最低的方案。
或许面对英特尔复杂的工厂营运与制程技术等,不如直接买断某一晶圆厂,减轻英特尔的亏损压力就好,自身花上2、3年时间调校,就可以运行。然而,英特尔、台积电都是上市公司,各方案实务运作,难度都相当高。
半导体业者认为,目前英特尔最急迫解决的危机,不是设计事业,而是晶圆代工。但此难度相当高,几乎是前所未见,若没有美国政府介入与强迫,绝对不会有业者承接。
除了购并金额庞大,包括晶圆厂与专利价值难估,即使接管后,至少需要3年以上重整时间,后续季季亏损更是魔王关,同时又得顾及美国政府面子与里子,抢救英特尔几乎是「不可能的任务」。
而被点名是英特尔救星的台积,在过去5个月来,董事长魏哲家只说了对收购英特尔晶圆厂没有兴趣,或是强调英特尔是台积电重要也很好的客户。
事实上,对台积来说,目前已承接英特尔7纳米以下大单,未来若与与其晶圆代工事业沾上边,任一方案损害都相当大,但若美国政府要求下,台积电也只能遵行。
正当在此波川普2.0风暴下,除了多国受创外,台积可能成为半导体产业中最大受害者。
半导体业者表示,韩国三星与日本Rapidus,也是乌云笼罩,在目前7纳米以下先进制程战局中,英特尔已不支倒地,连3年晶圆代工事业大亏。
想弯道超车的三星,不仅未追上,反而已看不到台积车尾灯,5纳米以下除了自家订单,未见外部客户与大规模订单,晶圆代工事业应也难逃亏损。
接下来若台积入手英特尔,暂不论反垄断疑虑,台积电有了美国政府保护下,持续通吃美系大厂订单,或以调涨代工报价等方式,维持获利,这将令三星处境更是艰难。
或许除了存储器外,三星未来为维持芯片竞争力,也将循英特尔模式,扩大在台积投片。
同样前景不妙的还有日本Rapidus,其预计2025年4月启动2纳米试产,但目前良率与客户不明,三星、英特尔都陷入因境,不断烧钱的Rapidus,在难有订单支撑下,靠着政府与Sony等民间投资企业,恐怕也撑不了多久,届时,恐怕又要台积来收尾。
半导体业者表示,英特尔陷入危机,被点名救援的台积电也是天人交战,一旦入手就是背负拖油瓶,势必要认列亏损。而三星、Rapidus展望也一片暗黑,全球晶圆代工战局因为美国、日本力拼重返荣耀,与美中冲突已大乱,台积电的岁月静好已不再。
责任编辑:何致中
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