焦点议题

3Q26产业景气展望

今年传统旺季氛围不同以往，在包括存儲器在内的各类零组件涨价、缺货等因素影响下，下游客户的拉货动能，以及消费端的实际消费行为，变得比过往更难预测，过去仰赖的需求信號已然失真。

GPU/ASIC服務器轮番放量

下半年AI服務器链迎来多轴动能，一边北美CSP自研ASIC服務器加速放量，另一边NVIDIA Vera Rubin平臺进入量产接棒期，带动机柜、散热、电源与高速互连等供应链需求持续升温。

产业 半导体．零组件

大立光2Q26法说：旺季暖、CPO同步闪

• 大立光CPO本月送样　林恩平押注GC光耦合无惧康宁Glass Bridge
• 涨价挡不住升级潮　大立光可变光圈3Q放量、潜望镜2027升级
• 大立光林恩平：可变光圈3Q26出货增　已获CPO客户规格7月送样

中国存儲器龙头攻防战

• 长鑫存储IPO启动　中国DRAM国家队挑战存儲器三雄
• 长鑫IPO文件未明示HBM投资　中国威胁高估还是刻意不写？
• 长鑫科技16日冲科创板IPO　募资规模人民币295亿元、仅次中芯国际

环球晶获美光史上最长10年约

• 美光签史上最长10年约　环球晶徐秀兰：助攻二期扩产、AI景气循环更长
• 美光砸30亿美元支持「美国制造」　与环球晶签5亿美元10年长约
• 环球晶获美光5亿美元策略资金　强化美国厂硅片供应链

Meta算力变现牵动AI链

• 臺积电、NVIDIA毫不畏惧「泡沫论」？　主权AI世界杯正要开始
• Meta投入算力出租掀议　投资过剩还是云端AI芯片需求续攻？
• Meta算力出租掀AI泡沫疑云　服務器链驳：看见AI投资续航力

AI机器人关键商机

• 灵巧手价格1年跌近5成　高端传动元件仍难取代
• 人形机器人衍生新零组件需求　全球传动灵巧手元件小批量出货
• 人形机器人大军奔向放量　臺系光学厂争当机器人之眼

3Q26产业景气展望

• （导论）云端AI独强、需求信號失真　3Q26是「诡谲的旺季」？
• 「涨价次数」更甚晶圆代工厂　AI、矽光子、成熟芯片封测订单直通2027
• GaAs和InP涨声再响　臺供应链下半年产能仍受料源管制牵动

韓國打造光州第二半导体聚落

• 评析：日本熊本不是地方分散范本　臺积电选址藏聚落优势
• 韓國无需急盖全罗道半导体聚落？　需求、产能与环境牵动大局
• 韓國押注全罗道半导体聚落　落地仍有三大难关

美光16份SCA撼动存儲器供需

• 美光CEO揭露SCA协议　客户为何甘愿锁定最高与最低价？
• 评析：出货量龟速、获利潮水涌入　川普「美国制造」加持美光定价权
• 人形机器人存儲器约自驾车10倍　美光CEO：打开数十年超级周期

GPU/ASIC服務器轮番放量

• GPU、ASIC新平臺齐放量　服務器ODM迎2H26强劲出货潮
• 通用型服務器出货大反攻　臺系连接器厂迎量价齐扬
• NVIDIA催货力道强劲　Vera Rubin动能3Q26起飞

高通云端AI四大业务同步展开

• 高通AI芯片飞龙在天？ 　携手臺积、联电、南亚科拼150亿美元规模
• 高通新技术「HBC」现身　市场买单有望颠覆对手、供应链
• 高通云端AI舰队勇开4条战线　产能、订单与战力仍待检验

芯片通膨逼涨苹果

• 存儲器缺料成长期趋势　苹果价格暴涨恐预示「3C大通膨」
• 苹果涨价冲击市场信心　评析：四大优势支撑销量韧性
• 低价采购压抑存儲器投资　美光暗指苹果埋祸根

IBM Nanostack率先跨入埃時代

• IBM 7埃Nanostack架构　1,000亿晶體管塞进指甲大小芯片
• 1納米以下Nanostack量产难度增　IBM：High NA EUV成关键
• Nanostack可望导入CPU、GPU与SRAM　IBM估取代納米片成主流

涨价大追踪

• 不敌金线和陶瓷基座原料成本压力　石英元件再迎涨价潮
• 零组件涨价推升低成本需求　超微Zen 2现身800美元电竞PC
• （独家）红色供应链加速崛起　臺湾NB代工王国瓦解进行式

AI电源链迎「高压」成长期

• NVIDIA AI机柜功率密度急增　电源架构换代「三大需求」窜升
• 富士康携手「重电三巨头」从算力跨足电力　迎AI數據中心模塊化浪潮
• 臺厂卡位大尺吋MLCC战场　搭上AI高功率电源商机顺风车

InP基板牵动光通讯产能

• 中国InP「有限放行」难纾缓　供应链抢料备战2027~2028年
• 中国加强铟出口审查　业界忧AI數據中心关键原料恐遭列管
• 从照亮世界到传输AI：臺湾LED产业挣脱红潮　游向AI光通讯新蓝海

更多

产业 CarTech．绿能

主流车厂抢救闲置产能

• 全球军备需求爆发迎新契机　然车厂跨足军工仍有三大难关
• 加拿大欲藉潜舰采购振兴车业　大眾、现代拒投资绑定
• 欧美国防预算暴增　主流车厂跨界军工消化闲置产能

锂价飙升催化钠电池热潮

• （独家）锂价飙升催化钠电池热潮　中国量产加速、美国仍陷成本困局？
• 锂电池霸主地位遭挑战　钠电池成本两年内反超LFP？
• 中国钠电池热潮背后藏隐忧　规模量产恐衍生新缺料风险

中系车厂剑指未来车话语权？

• 外资车厂掀中国产能外销潮　丰田按兵不动成少数未跟进者
• （独家）搭全球在地制造属情非得已？　业者曝中系车剑指未来车话语权
• 比亚迪收购大眾说震撼欧洲　背后直指德国车业结构危机

3Q26产业景气展望

• （导论）云端AI独强、需求信號失真　3Q26是「诡谲的旺季」？
• 「涨价次数」更甚晶圆代工厂　AI、矽光子、成熟芯片封测订单直通2027
• GaAs和InP涨声再响　臺供应链下半年产能仍受料源管制牵动

WeMo擘划下个10年蓝图

• 电动摩托車退役不退场　WeMo打造Second Life循环生态
• 不造车的纯营运商思维　WeMo跨平臺生态系整合吸纳轻度用户
• 《不具名消息》SEP73你真的需要拥有一臺摩托車吗？WeMo上路十年带给我们的永续移动想像

AI电源链迎「高压」成长期

• NVIDIA AI机柜功率密度急增　电源架构换代「三大需求」窜升
• 富士康携手「重电三巨头」从算力跨足电力　迎AI數據中心模塊化浪潮
• 臺厂卡位大尺吋MLCC战场　搭上AI高功率电源商机顺风车

Elon Musk的下一座印钞机：LFP电池

• BESS商机引爆二次电池投资潮　Tesla、GM加速重塑美国本土供应链
• Elon Musk的下一座印钞机？　Tesla向LFP上游延伸布局、前驱体关键伙伴在臺湾
• Tesla打造LFP自主供应链　如何对决中国锂电池极致内卷？

更多

产业 移動．通讯．XR

大立光2Q26法说：旺季暖、CPO同步闪

• 大立光CPO本月送样　林恩平押注GC光耦合无惧康宁Glass Bridge
• 涨价挡不住升级潮　大立光可变光圈3Q放量、潜望镜2027升级
• 大立光林恩平：可变光圈3Q26出货增　已获CPO客户规格7月送样

中国存儲器龙头攻防战

• 长鑫存储IPO启动　中国DRAM国家队挑战存儲器三雄
• 长鑫IPO文件未明示HBM投资　中国威胁高估还是刻意不写？
• 长鑫科技16日冲科创板IPO　募资规模人民币295亿元、仅次中芯国际

3Q26产业景气展望

• （导论）云端AI独强、需求信號失真　3Q26是「诡谲的旺季」？
• 「涨价次数」更甚晶圆代工厂　AI、矽光子、成熟芯片封测订单直通2027
• GaAs和InP涨声再响　臺供应链下半年产能仍受料源管制牵动

芯片通膨逼涨苹果

• 存儲器缺料成长期趋势　苹果价格暴涨恐预示「3C大通膨」
• 苹果涨价冲击市场信心　评析：四大优势支撑销量韧性
• 低价采购压抑存儲器投资　美光暗指苹果埋祸根

涨价大追踪

• 不敌金线和陶瓷基座原料成本压力　石英元件再迎涨价潮
• 零组件涨价推升低成本需求　超微Zen 2现身800美元电竞PC
• （独家）红色供应链加速崛起　臺湾NB代工王国瓦解进行式

更多

产业 AI．智能应用．电商物流

Meta算力变现牵动AI链

• 臺积电、NVIDIA毫不畏惧「泡沫论」？　主权AI世界杯正要开始
• Meta投入算力出租掀议　投资过剩还是云端AI芯片需求续攻？
• Meta算力出租掀AI泡沫疑云　服務器链驳：看见AI投资续航力

AI机器人关键商机

• 灵巧手价格1年跌近5成　高端传动元件仍难取代
• 人形机器人衍生新零组件需求　全球传动灵巧手元件小批量出货
• 人形机器人大军奔向放量　臺系光学厂争当机器人之眼

GPU/ASIC服務器轮番放量

• GPU、ASIC新平臺齐放量　服務器ODM迎2H26强劲出货潮
• 通用型服務器出货大反攻　臺系连接器厂迎量价齐扬
• NVIDIA催货力道强劲　Vera Rubin动能3Q26起飞

Medical Taiwan 2026：航向全球照护商机

• 慢性病恐演变成国安问题　思灵客创集聚焦心肾代谢AI风险预测
• 臺湾智能医疗拼出海　Medical Taiwan打开国际能见度
• AI医疗创新加速　医师采用意愿与健保给付成落地挑战

Google定义通往ASI关键节点

• Google定义通往ASI关键节点　AI算力产业链高景气再获验证
• Google DeepMind解析AGI之后　揭开通往ASI四大路径
• Sergey Brin揭Google AGI蓝图　从语言世界走向物理世界

彩色电子纸买气不坠

• 电子书阅读器涨价仍热卖　振曜挺住存儲器缺料冲击靠供应链管理「固单」
• 评析：从电子书翻页跨入AI与智能移动　COMPUTEX揭示电子纸下个十年
• AI＋电子纸＋ESG三大引擎催成长　振曜「双馆」齐发

更多

产业 航太．卫星．军工

2,100亿无人机预算卷土重来？

• 图表1分钟：朝野国防无人载具条例差异
• 不再谈价格与交期　臺湾无人机闯欧洲「可信赖」成招牌
• 弹簧刀美商宇航环境扩展臺链合作　臺湾逐步纳入全球国防供应体系

无人机认证与在地化要求升温

• 无人机认证与在地化要求升温　臺厂布局转向合资、技转拼突围
• 臺湾无人机推进Blue UAS认证　加速整机与零组件厂抢进美国市场
• 商购案与海外布局助攻　铭旺无人机营收占比2026年底拼双位数

更多

产业 IT．系统供应链

Meta算力变现牵动AI链

• 臺积电、NVIDIA毫不畏惧「泡沫论」？　主权AI世界杯正要开始
• Meta投入算力出租掀议　投资过剩还是云端AI芯片需求续攻？
• Meta算力出租掀AI泡沫疑云　服務器链驳：看见AI投资续航力

3Q26产业景气展望

• （导论）云端AI独强、需求信號失真　3Q26是「诡谲的旺季」？
• 「涨价次数」更甚晶圆代工厂　AI、矽光子、成熟芯片封测订单直通2027
• GaAs和InP涨声再响　臺供应链下半年产能仍受料源管制牵动

GPU/ASIC服務器轮番放量

• GPU、ASIC新平臺齐放量　服務器ODM迎2H26强劲出货潮
• 通用型服務器出货大反攻　臺系连接器厂迎量价齐扬
• NVIDIA催货力道强劲　Vera Rubin动能3Q26起飞

Medical Taiwan 2026：航向全球照护商机

• 慢性病恐演变成国安问题　思灵客创集聚焦心肾代谢AI风险预测
• 臺湾智能医疗拼出海　Medical Taiwan打开国际能见度
• AI医疗创新加速　医师采用意愿与健保给付成落地挑战

芯片通膨逼涨苹果

• 存儲器缺料成长期趋势　苹果价格暴涨恐预示「3C大通膨」
• 苹果涨价冲击市场信心　评析：四大优势支撑销量韧性
• 低价采购压抑存儲器投资　美光暗指苹果埋祸根

涨价大追踪

• 不敌金线和陶瓷基座原料成本压力　石英元件再迎涨价潮
• 零组件涨价推升低成本需求　超微Zen 2现身800美元电竞PC
• （独家）红色供应链加速崛起　臺湾NB代工王国瓦解进行式

AI电源链迎「高压」成长期

• NVIDIA AI机柜功率密度急增　电源架构换代「三大需求」窜升
• 富士康携手「重电三巨头」从算力跨足电力　迎AI數據中心模塊化浪潮
• 臺厂卡位大尺吋MLCC战场　搭上AI高功率电源商机顺风车

更多

产业 光电．显示．光学

大立光2Q26法说：旺季暖、CPO同步闪

• 大立光CPO本月送样　林恩平押注GC光耦合无惧康宁Glass Bridge
• 涨价挡不住升级潮　大立光可变光圈3Q放量、潜望镜2027升级
• 大立光林恩平：可变光圈3Q26出货增　已获CPO客户规格7月送样

AI机器人关键商机

• 灵巧手价格1年跌近5成　高端传动元件仍难取代
• 人形机器人衍生新零组件需求　全球传动灵巧手元件小批量出货
• 人形机器人大军奔向放量　臺系光学厂争当机器人之眼

3Q26产业景气展望

• （导论）云端AI独强、需求信號失真　3Q26是「诡谲的旺季」？
• 「涨价次数」更甚晶圆代工厂　AI、矽光子、成熟芯片封测订单直通2027
• GaAs和InP涨声再响　臺供应链下半年产能仍受料源管制牵动

彩色电子纸买气不坠

• 电子书阅读器涨价仍热卖　振曜挺住存儲器缺料冲击靠供应链管理「固单」
• 评析：从电子书翻页跨入AI与智能移动　COMPUTEX揭示电子纸下个十年
• AI＋电子纸＋ESG三大引擎催成长　振曜「双馆」齐发

更多

产业 物联科技．智能制造

AI机器人关键商机

• 灵巧手价格1年跌近5成　高端传动元件仍难取代
• 人形机器人衍生新零组件需求　全球传动灵巧手元件小批量出货
• 人形机器人大军奔向放量　臺系光学厂争当机器人之眼

Medical Taiwan 2026：航向全球照护商机

• 慢性病恐演变成国安问题　思灵客创集聚焦心肾代谢AI风险预测
• 臺湾智能医疗拼出海　Medical Taiwan打开国际能见度
• AI医疗创新加速　医师采用意愿与健保给付成落地挑战

彩色电子纸买气不坠

• 电子书阅读器涨价仍热卖　振曜挺住存儲器缺料冲击靠供应链管理「固单」
• 评析：从电子书翻页跨入AI与智能移动　COMPUTEX揭示电子纸下个十年
• AI＋电子纸＋ESG三大引擎催成长　振曜「双馆」齐发

更多

产业 科技政策

Medical Taiwan 2026：航向全球照护商机

• 慢性病恐演变成国安问题　思灵客创集聚焦心肾代谢AI风险预测
• 臺湾智能医疗拼出海　Medical Taiwan打开国际能见度
• AI医疗创新加速　医师采用意愿与健保给付成落地挑战

更多

区域

中国存儲器龙头攻防战

• 长鑫存储IPO启动　中国DRAM国家队挑战存儲器三雄
• 长鑫IPO文件未明示HBM投资　中国威胁高估还是刻意不写？
• 长鑫科技16日冲科创板IPO　募资规模人民币295亿元、仅次中芯国际

韓國打造光州第二半导体聚落

• 评析：日本熊本不是地方分散范本　臺积电选址藏聚落优势
• 韓國无需急盖全罗道半导体聚落？　需求、产能与环境牵动大局
• 韓國押注全罗道半导体聚落　落地仍有三大难关

更多