传NVIDIA出手整顿Supermicro订单 转单效应几家欢喜几家愁
2018年就曾因交不出财报而被处分下市的AI服务器大厂美超微(Supermicro),连月来问题连环爆,若11月20日前交不出财报,将再度下市。
服务器供应链表示,连2年在COMPUTEX大会上拥有AI教父黄仁勳站台助阵的Supermicro,尽管业绩仍处于高峰,但诚信已荡然无存,将面临罚款、下市等惩处。
据了解,掌握AI服务器竞况与供需的NVIDIA终于出手拆雷,不让此单一事件影响AI服务器产业链,盛传Supermicro手上订单、客户已迅速移转,如技嘉、华擎等意外涌入新单与客户询问度大增,纷上修第4季与全年服务器营收与出货。
而有人欢喜有人愁,被Supermicro波及的则有获大讯与肯微入股的丽台,以及入列供应链的华泰、双鸿与优群等,AI含金量与业绩恐多少受到影响。
过去一年半来搭上NVIDIA首波AI列车,业绩、股价全面喷发的Supermicro,董事长梁见后于2023、2024年COMPUTEX举行专题演讲,为唯一邀请到黄仁勳上台的服务器大厂。
黄仁勳与梁见后以国语、台语与英语三声道对谈,力赞Supermicro的技术与产品,完全给足梁见后面子,展现双方好交情,在黄仁勳点金下,Supermicro成为此波AI浪潮中的关键角色。
然而,Supermicro却在8月底延迟提交年度报告,又遭Hindenburg Research公开指控内部存在「会计操纵」问题而导致股价崩跌后,近日安永联合会计师事务所(EY)以「财务报表的准确性不再可靠」为由辞去该公司审计职务。
安永并公告早在7月底就对Supermicro的治理、透明度及内部控制提出疑虑,按规定,若Supermicro于11月20日交不出财报,恐将受到下市等惩处。在此之前,Supermicro于2018年就被处分下市,直到2020年1月9日才重新挂牌上市。
Supermicro过去一年半来营运爆发,于2024年8月宣布10比1拆股。此次自爆事件愈演愈烈,业界盛传,AI服务器带头大哥NVIDIA终于出手整顿,协助Supermicro手上客户订单转移。
由于AI服务器产品以NVIDIA为首,众厂整体设计相似度高,机构件、模块等差异化并不大,因此客户转单难度甚低,只要客户愿意,随时都能更换。
供应链指出,近期技嘉、华擎就大啖Supermicro转单,其中,取得CoreWeave等多家大厂订单,也被认为是AI纯度最高的台服务器业者技嘉,上修全年服务器营收。
技嘉原预期2024全年营收约达新台币1,200亿元,现则是乐观估算将达1,650亿元,较2023年逾500亿大跃升,同时也抢先部署水冷技术,跟紧NVIDIA高速发展。
华擎也传出也接到Supermicro既有中小型客户转单,第3季营收写下新高,预估第4季为全年高点,市场也上修华擎全年营收与获利表现,下半年营收比重将达6成,获利已确定较2022、2023年大跃升。
随着第4季H200开始出货,华擎也入列2025年下半GB200供货名单,同时也将推出水冷技术产品,2025年获利成长动能备受期待。
值得注意的是,Supermicro风暴也波及到其他台供应链,如先前取得服务器机壳厂大讯与电源供应器大厂肯微入股的丽台,来自Supermicro光环加持瞬间消灭。
大讯与肯微与Supermicro关系相当紧密,三家公司董事长为亲兄弟,当初入股丽台,市场也揣测是Supermicro看上丽台拥有中国等市场的Quadro代理权及中国深厚人脉,后续对丽台是福是祸尚不明。
责任编辑:朱原弘