传NVIDIA出手整顿Supermicro订单 转单效应几家欢喜几家愁
- 陈玉娟／新竹
-
2018年就曾因交不出财报而被处分下市的AI服务器大厂美超微（Supermicro），连月来问题连环爆，若11月20日前交不出财报，将再度下市。
服务器供应链表示，连2年在COMPUTEX大会上拥有AI教父黄仁勳站台助阵的Supermicro，尽管业绩仍处于高峰，但诚信已荡然无存，将面临罚款、下市等惩处。
据了解，掌握AI服务器竞况与供需的NVIDIA终于出手拆雷，不让此单一事件影响AI服务器产业链，盛传Supermicro手上订单、客户已迅速移转，如技嘉、华擎等意外涌入新单与客户询问度大增，纷上修第4季与全年服务器营收与出货。
而有人欢喜有人愁，被Supermicro波及的则有获大讯与肯微入股的丽台，以及入列供应链的华泰、双鸿与优群等，AI含金量与业绩恐多少受到影响。
过去一年半来搭上NVIDIA首波AI列车，业绩、股价全面喷发的Supermicro，董事长梁见后于2023、2024年COMPUTEX举行专题演讲，为唯一邀请到黄仁勳上台的服务器大厂。
黄仁勳与梁见后以国语、台语与英语三声道对谈，力赞Supermicro的技术与产品，完全给足梁见后面子，展现双方好交情，在黄仁勳点金下，Supermicro成为此波AI浪潮中的关键角色。
然而，Supermicro却在8月底延迟提交年度报告，又遭Hindenburg Research公开指控内部存在「会计操纵」问题而导致股价崩跌后，近日安永联合会计师事务所（EY）以「财务报表的准确性不再可靠」为由辞去该公司审计职务。
安永并公告早在7月底就对Supermicro的治理、透明度及内部控制提出疑虑，按规定，若Supermicro于11月20日交不出财报，恐将受到下市等惩处。在此之前，Supermicro于2018年就被处分下市，直到2020年1月9日才重新挂牌上市。
Supermicro过去一年半来营运爆发，于2024年8月宣布10比1拆股。此次自爆事件愈演愈烈，业界盛传，AI服务器带头大哥NVIDIA终于出手整顿，协助Supermicro手上客户订单转移。
由于AI服务器产品以NVIDIA为首，众厂整体设计相似度高，机构件、模块等差异化并不大，因此客户转单难度甚低，只要客户愿意，随时都能更换。
供应链指出，近期技嘉、华擎就大啖Supermicro转单，其中，取得CoreWeave等多家大厂订单，也被认为是AI纯度最高的台服务器业者技嘉，上修全年服务器营收。
技嘉原预期2024全年营收约达新台币1,200亿元，现则是乐观估算将达1,650亿元，较2023年逾500亿大跃升，同时也抢先部署水冷技术，跟紧NVIDIA高速发展。
华擎也传出也接到Supermicro既有中小型客户转单，第3季营收写下新高，预估第4季为全年高点，市场也上修华擎全年营收与获利表现，下半年营收比重将达6成，获利已确定较2022、2023年大跃升。
随着第4季H200开始出货，华擎也入列2025年下半GB200供货名单，同时也将推出水冷技术产品，2025年获利成长动能备受期待。
值得注意的是，Supermicro风暴也波及到其他台供应链，如先前取得服务器机壳厂大讯与电源供应器大厂肯微入股的丽台，来自Supermicro光环加持瞬间消灭。
大讯与肯微与Supermicro关系相当紧密，三家公司董事长为亲兄弟，当初入股丽台，市场也揣测是Supermicro看上丽台拥有国内等市场的Quadro代理权及国内深厚人脉，后续对丽台是福是祸尚不明。
责任编辑：朱原弘
