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ODM上演1Q大惊奇 NB、AI服务器动能优预期

  • 李立达台北

AI不仅成为淡季动能,其供货状况也牵动ODM营运表现。符世旻摄
AI不仅成为淡季动能,其供货状况也牵动ODM营运表现。符世旻摄

ODM厂2024年第1季惊喜连连。广达NB出货优于预期,纬创、英业达服务器动能强劲,都让淡季不淡,且展望第2季,ODM厂也普遍评估成长可期,下半年动能有望更强。

上演大惊奇剧码的原因有二:NVIDIA的H100供货由紧转松,带动原本ODM积压在手的AI服务器开始出货,其次,美系客户调节NB订单比重,带动部分ODM NB出货动能激增。

以往ODM厂受到消费电子市场动能影响较大,近年随着各家随着AI服务器动能强劲,营运走势也与往年大不同。以至于过去被视为全年最淡的第1季,出现惊喜表现。某ODM坦言,有被没预期到的好业绩吓到。

英业达与纬创第1季营收均优于第4季,为过去少见情况,2家ODM都受惠AI服务器动能,值得期待的是,除了营收亮眼,纬创与英业达AI服务器出货均以零组件为主,对第1季获利提升,也可望有明显挹注。

英业达指出,第1季主要动能来自服务器,其出货动能优于预期。拉货力道来自美系与国内客户,部分是因为GPU缺料已经开始缓解,部分是因为沈寂已久的国内数据中心,又开始拉货。

业界指出,国内数据中心客户过去受到政府规范及政策气氛影响,采购规模明显缩小,近期又传出政府态度转变,甚至予以补助,也让原本冷清的采购动能再次热起来。

中美2大区块客户发威,也带动英业达第1季的服务器出货季增高达约15%,且不只AI服务器,通用(General purpose)服务器也有回温迹象,英业达估,第2季服务器出货可望较第1季续增3~5%。

值得观察的是,NB出货也有客户强力回补。英业达3月NB出货170万台,月增达30.76%,也带动其第1季NB出货达450万台,与前一季出货持平,相较过去动辄季减双位数,此也是鲜少出现的现象。

据悉,英业达主因某美系客户拉货动能转强,而同样受惠于该客户出货动能的还有广达。广达更上演惊奇秀,3月NB出货大拉,从1、2月的290万台月出货规模,一举拉升至470万台,月增62%。

广达坦言,此现象无法解释,仅表示,此非单一客户带动。业界分析,可能有客户要在季底扩大拉货,借此美化该季财报数字,然也有人传,某客户正在调节代工比重,以至于出现此变化。广达不评论单一客户。

广达原本预估,第1季NB出货将会季减双位数,与往年淡季表现相当,然后来上修至个位数下滑,如今3月出货大拉,也让第1季出货竟较第4季拉升0.96%。

近期广达、英业达都因应客户需求,在泰国设厂生产,其中广达已开始量产,英业达先以租赁厂房因应客户需求,英业达表示,已在泰国觅地设厂,预计2025年开始在泰国量产服务器与NB。

广达也受惠于AI服务器出货动能,主因原本供料紧张的NVIDIA H100,如今已传供货缓解,台湾戴尔透露,2023年底,H100的AI服务器供货长达40周,如今已缩短至正常的8~12周。

相较于同业有惊喜,仁宝第1季NB出货一如原本预估,达750万台,季减10%,然也是季节性下滑的10~15%的上缘,至于非NB出货亦与原预估相当,服务器、智能手机表现相对较佳。

广达3月营收1,017.09亿元,月增20.7%,年增9.6%,第1季营收 2,589.39亿元,季减10.07%,年减2.72%。

仁宝3月营收779.9亿元,月增35.6%,年减2.2%,第1季营收1,995.71亿元,季减17.46%,年减4.7%。

纬创3月营收898.31亿元,月增10.77%,年减 5.41%。第1季营收 2,382.28亿元,季增3.34%,年增12.37%。

英业达3月营收497.26亿元,月增35.7%,年增5.6%。第1季营收1,305.06 亿元,季增1.87%,年增8.58%。


责任编辑:陈奭璁