DIGITIMES Today：晶创方案明年新增先进存储器 | 美选举变天 台厂29亿美元投资受关注 | 台美组队「混血无人艇」
- 陈奭璁
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早安。
美国期中选举为AI数据中心产业带来新的政策变量。11月3日全美10州共有41项数据中心相关地方公投，其中40项结果倾向限制开发，反映民众对电力消耗、水资源及环境影响的疑虑持续升高。更值得关注的是，数据中心投资规模最大的德州，虽然没有举行相关公投，但民主党候选人Gina Hinojosa击败现任共和党州长Greg Abbott，并承诺上任后暂停核准新的数据中心开发案，直到州议会制定更完善的保障法规。
根据dcmap.us统计，美国规划中及兴建中的数据中心计划，公布的电力规模合计达345.9GW，其中德州以93.1GW居冠，占全美约27%。德州政策转向，也让台湾服务器供应链的赴美布局受到关注。DIGITIMES分析台湾证交所公开信息观测站数据发现，8家主要服务器业者自2024年以来，在美国的厂房及不动产相关交易金额约61亿美元，其中德州占约29亿美元，接近一半，涵盖纬创、纬颖、富士康、英业达、仁宝及和硕等业者。
值得注意的是，数据中心开发限制并不直接影响服务器工厂营运，德州生产的设备也不一定供应当地市场。然而，若新政府延长或扩大审批限制，可能使部分AI数据中心建置计划延后或转往其他州，进而影响GPU、AI服务器、网通及散热设备的订单与出货时程。对台湾供应链及投资人而言，接下来的观察重点不只是AI算力需求是否持续成长，更在于美国数据中心能否顺利取得电力、完成审批并如期投入营运。
以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：
AI需求引爆全球存储器荒，涨价缺货问题难解。目前全球存储器主要由SK Hynix、三星电子（Samsung Electronics）、美光（Micron）等业者提供。中国大陆的长鑫存储量产扩充能力虽惊人，不过在美国的禁令和网安考虑下，长鑫存储在美国无法与其它韩系及美系业者竞争。台湾是存储器生产国，但也是进口国和转口国，据悉，政府晶创方案2027年将新增「先进存储器计划」，发展自主边缘AI存储器解决方案。
PC市场需求复苏力道不如预期，加上品牌客户调整订单、产品时代交替及零组件供应变化，精英（ECS）2026年OEM及代理相关产品出货展望明显转弱。据供应链透露，全球PC市况低迷，精英2026年相关产品出货量约192万台，较2025年的338万台大幅衰减43%，其中联想出货估计将大减近6成，而代理业务也受到PCB缺料及需求降温影响，第4季出货量估较2025年同期大减逾5成。面对传统PC业务出货下滑，精英加快布局地端AI、Edge AI及垂直产业应用，寻求新的营运成长动能。
受到PC需求降温、成本大增影响，精英2026年出货明显走跌，三大代工客户中，仅宏碁订单增加，全年出货约43万台，年增12%，主要受惠于高端Gaming机种布局，相关产品陆续进入量产阶段，成为目前相对稳定的出货动能。
无人机采购案还在如火如荼进行中，无人艇采购也跟着来了。由国防部海军统筹采购逾1300艘小型自杀无人艇，预算规模逼近新台币300亿元，市场传出最快2026年底将启动招标。随着时程逼近，近期国内外厂商已纷纷动起来，先在本周「台湾海洋科技暨无人载具展」上秀肌肉，除了独立出击，台美合作联手抢单的合作模式也已然成形。
其中，像是雷虎自主研发的「海鲨600」近一年三度完成动态演示，其搭载美商Shield AI的Hivemind自主系统，可自主完成任务航点规划、指定海域查找、目标船舶识别，并协调多艘无人船共同伴航，将目标引导离开指定海域等协同监控能力。
评析：长江存储IPO传卡关 三大考题待解：筹资延后、景气循环与拓海外市场
长江存储母公司长存控股原规划通过上海科创板IPO募资人民币（单位下同）330亿元，用于既有量产线技术升级及下一代存储技术研发。不过，近期传出，原订于10月底至11月初启动的IPO策略性配售程序已放缓。
长江存储公司官方尚未对此作出正式回应。上海证券交易所公开数据则显示，长存控股的IPO申请目前仍旧处于「问询」阶段。
评析：美国四大州长「围剿」AIDC 台厂停看听待11/17 NVIDIA黄仁勳解惑？
美国2026年州长选举结果开出后，外媒彭博（Bloomberg）报导直指美国四大州长「围剿」AI数据中心，点名包括德州、俄亥俄州、格鲁吉亚州与宾州这四处由民主党人当家的数据中心热土，恐将被按下「暂停键」。
其中，GLJ Research发布的选后报告断言，德州数据中心计划推进，恐将面临三种情境：有电、有许可、有钢材的专案可继续推进；有电但没有州环境许可的，或将延迟12到18个月；至于没电也没环境审批的AIDC专案，可能会转战搬去路易斯安那州或俄克拉何马州，甚或无处可去。
责任编辑：陈奭璁
