台ODM洽购ZT美国厂鸭子划水 美大选结果牵动聘金高低
- 李立达／台北
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服务器供应链时刻紧盯美国总统大选。纬颖董事长暨策略长洪丽甯指出，大选结果将会牵动纬颖是否将去美国设厂。
供应链也指出，超微（AMD）收购ZT Systems，让没有美国工厂的ODM，都在积极洽商购买，而美国总统大选结果，将决定其激烈程度。
供应链提及，AMD要出售ZT制造部门，需等到2025年下半才会定案，然有意抢亲的厂商，都已经如鸭子划水地默默布局，由于多家台系ODM厂与AMD都有长年合作关系，要比亲疏远近，最后可能还不如真金白银更有用。
至于出价激烈程度，将视地缘政治变化而定，11月的总统大选，将是判断关键，一旦共和党出线，ZT制造部门的抢亲聘金，将会直线冲高，若民主党获胜，各厂可能就会更有余裕考量购并的必要性。
服务器供应链指出，美国11月总统大选，若民主党贺锦丽（Kamala Harris）获胜，现行对中国的管制措施将延续，即使加重与扩大管制，幅度估有限。然若共和党川普（Donald Trump）获胜，将会加速外移，且原本位在墨西哥的厂区，也可能受影响。
为了因应美国实施的加徵关税，除了东南亚，墨西哥也是各厂分散生产的重要据点，然日前川普在造势晚会上已指出，若他当选，将会针对墨西哥制造出口至美国的汽车，加徵200%关税，而此是否也会延伸到服务器供应链，谁也不敢保证。
台服务器ODM厂除了广达、富士康、纬创及神达之外，其余都以墨西哥为组装据点，包括英业达、纬颖，而广达、富士康、纬创在墨西哥也有不少产能，因应品牌厂与CSP客户需求，若一旦川普当选，美国本土设厂的需求将大幅提高。
洪丽甯25日出席永续启动智能变革2024「刚柔并济大未来论坛」时指出，台湾ICT蓄积的能量，在AI时代蹦发，是千载难逢好机会，然面对地缘政治也需敏感度，要全球化也要更接近客户。
她指出，面对AI时代的2大阵营，战战兢兢，因为公司资源有限，只能选择一边，2024年因应客户需求，全部去中国化，生产线全部离开中国，转往台湾、马来西亚等地，而后续美国总统大选结果，将会决定纬颖是否要去美国设厂。
供应链分析，自行设厂需要选址与建厂，成本较大，日前AMD出手购并ZT，且将释出ZT的制造部门与生产线，被视为要去美国设厂的最佳跳板，若纬颖有意前往美国本地设厂，购并ZT制造部门，将是此题的最佳解之一。
广达、富士康、神达在北美都有生产线，其中广达、神达都在扩厂。广达5月董事会才通过现金增资美国子公司QMN10亿美元，将分次投资扩产，日前广达执行副总杨麒令表示，将会专注自家北美扩厂计划，短期内不会考虑购并ZT北美制造部门。
神达旗下的神云科技，8月完成租赁新厂房后，9月第一座厂立即投入运作，因应客户需求，神云科技已在准备第二座新厂产能，神达对购并ZT制造部门不予置评。业界观察，神达需视北美客户订单而定，维持弹性比空有产能更佳。
至于富士康在北美已有威州厂，短期内也无购并急迫性，反观纬颖、和硕、仁宝等厂，目前在美国本土无生产线，是最可能出手的厂商。
而纬颖可能会与母集团纬创联手，然对仁宝与和硕来说，若购并后有产能却无单，是否需要承受稼动率压力？需审慎考量。
责任编辑：蔡雨婷
