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水冷散热讲究「门当户对」? 奇鋐:规模成为竞争关键

  • 李立达台北

AI服务器导入水冷散热比重将大幅拉升,也将改变散热供应链生态。李建梁摄
AI服务器导入水冷散热比重将大幅拉升,也将改变散热供应链生态。李建梁摄

NVIDIA的GB 200将启动水冷散热新时代。奇鋐董事长沈庆行指出,相较于气冷散热,客户导入水冷散热时,更重视供应商的规模,包括一旦漏水的责任与备货,都需要具规模的供应商才足以因应。

AI正推动服务器供应链快速蜕变,其中散热技术变化最明显。Supermicro创始人暨CEO梁见后指出,服务器水冷散热已发展30年,然渗透率仅1%,他估2025年将一举拉升至30%。

从1%跳到30%,不仅是出货量拉升,也带动整个散热产业的产值跳增,小从个别零组件到整个散热系统,价格都是数倍起跳,在此过程,整个产业链的竞争态势,也会出现新变化。

带动散热产业变化的原因有二,一为AI服务器的价格昂贵,二为水冷散热即使发展多年,要大量导入至数据中心的仍处于初始阶段,两因素叠加,导致产业将发生质变。

沈庆行指出,大家都看好散热,都想抢入,但是客户考量的是,如果水冷散热系统,漏水怎麽办?而身为散热供应商,也会面临水冷系统价格高,要备料怎麽办?

在台系散热厂当中,奇鋐的股本为38.33亿元,双鸿为9.09亿元,泰硕为8.79亿元,力致为8.29亿元,主因奇鋐除了散热,还有机壳、甚至组装业务,过去资本庞大不利于EPS表现,如今却反而成为优势。

沈庆行笑说,客户会希望「门当户对」,过去在气冷时代,供应商规模大小不重要,但是到了水冷散热,规模就成为竞争关键,太小规模的公司,会比挤掉。

他解释,因为以前气冷散热的技术成熟,只要客户测试过,接下来就是拼价格,然现在水冷散热系统又贵又不成熟,他反问:你要买一台几千万跑车,会在网络平台看了就买吗?

沈庆行指出,水冷散热系统贵,客户要求备料,没有足够资本怎麽玩?其次是,一旦漏水,要怎麽赔?他说,水冷散热若漏水会赔死人,谁敢给小厂做?

他强调,过去气冷比的是价格,现在客户看的是规模、开发产品与出货交付能力,奇鋐在越南一举投资达100亿元,试问目前哪一家散热厂有此能力?

至于日前传出NVIDIA GB200机柜在做水冷散热测试时,曾传漏水,是否会影响客户导入水冷散热的意愿?沈庆行表示,不会,因为漏水问题都可以克服,而GB200要导入水冷,却是不得不的做法。

他解释,NVIDIA的GB200采用的服务器高度仅1U(4.45厘米),在考量空间与散热需求下,水冷散热是必须导入的解决方案,然其他诸如H100、B100、B200等AI服务器,多数仍用气冷。

沈庆行指出,过去大家都将奇鋐视为散热模块厂,然到了水冷时代,奇鋐已经从单纯的散热模块厂,成为散热系统厂,提供客户从风扇、散热模块到机壳一起交付的total solution(完整解决方案)厂商。

沈庆行笑说,市场都对奇鋐的散热业务最感兴趣,然实际上,散热的毛利率最差,因为做的人很多,而且也有很多人有兴趣尝试,然能够提供完整散热解决方案的厂商却不多。


责任编辑:陈奭璁