苹果只是试金石？ 中国存储器辗转外销北美锁定云端布局
- 韩青秀／台北
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存储器产业迎来超级成长周期，近期苹果（Apple）积极寻求导入长鑫存储及长江存储等中系供应链，随着2026年9月川习会将登场，原持反对态度的美方，传出可望放行采购。
事实上，业界私下透露，两大中系业者其实是「藉由苹果」来证明中国DRAM及NAND Flash品质，已与国际原厂平起平坐，但台面下心照不宣的是，中系厂商开始透过第三方业者组装，辗转对外销售至北美新云端（neocloud）业者，逐步扩大在云端、企业级领域的市占率。
长鑫存储与长江存储2026年将相继接棒迈向IPO，长鑫存储母公司长鑫科技完成人民币（以下同）295亿元募资后，长江存储可望再刷新纪录，拟达330亿元规模，主要目的在于量产线技术升级及研发项目，不同于长鑫2025年仍亏损，长存从2024年已成功转盈，到了2026年第1季的归属母公司净利已达333.79亿元，是2025年的约2.5倍。
随着市场雄厚银弹挹注，将为后续建厂与设备扩产提供充沛资金。
据悉，长存三期新厂原预计2027年第2季量产，将提前至2026年第4季投产，总产能每月10万片，初期先开出约5万片。其中，三厂将规划20%产能试产LPDDR，成为长江存储首个DRAM生产据点。。
供应链人士指出，全球存储器供不应求，中系两家存储器业者肩负本土市场自给率的目标，最快可望在2027年底~2028年间，将中国本土存储器的市场自给率拉升至50%以上。
尤其针对中国官方重点扶植或政府专案服务器将给予政策性支持，包括其他具国资背景的民间云端大厂，如字节跳动、腾讯等，而中国内需市场在采购先进GPU与高带宽存储器（HBM）供货取得受阻下，透过成熟制程、扩大运算丛集、以及消耗充沛能源的平行架构，来解决AI算力需求。
值得注意的是，近期市场传出，长江存储以NAND销售至第三方独立模块业者，并经由客户辗转组装成企业级固态硬盘（SSD）成品出货，以规避产地敏感性，且北美新云端业者开始试产，随着武汉三厂2027年产能扩大开出后，预计海外供货比重的策略持续提高。
不仅是长江存储，随着DDR5/LPDDR5供应吃紧，长鑫存储日前已导入美、加等中小型云端业者认证，有意提前卡位抢占产能。
由于北美服务器客户缺口最大、出价意愿最高，中国存储器晶圆海外转售时，也会优先以「地下形式」供给北美云端客户，并非应用于东南亚等小规模市场。
相关业者私下透露，目前美国民间企业「原则上可以」向长江存储或长鑫存储采购，长江存储虽被列入贸易黑名单，依照商务部「实体清单（Entity List）」规范，主要是卡住长江存储购买或使用美国技术的管道，也让美国客户在采购时，更谨慎评估供应链的合规风险。
不过，一般民间采购「并未全面禁止」，因此笔记本电脑或消费应用已陆续恢复采购，然而当采购范畴进一步扩大至云端数据中心时，恐牵涉更高的敏感程度。
另方面，云端业者采取租用算力服务或委外营运等模式，透过第三方持有并建置数据中心资产，让美系大厂可采取「按月支付」租金或服务费，借此规避直接采购特定实体零组件的法规风险。
虽然近来苹果有意扩大导入中系存储器业者产能供应，引发外界关注，但供应链认为，AI时代下的苹果已走下神坛，对产业供需影响性大幅降低。
以美光（Micron）为代表来说，并不乐见苹果助力中国供应链提升品质调校与量产稳定。对中国业者来说，打入苹果供应链，仅是证明其品质已达国际大厂水准，但并无意大量供货，也不愿削价竞争。
业界透露，近年来苹果内部采购人员也被挖角至NVIDIA，苹果若想藉由长鑫或长存的产能供应，来压低采购成本，不仅2026年无法称心如意，甚至2027年产能额度也所剩无几。
随着苹果采购牵动到美中地缘角力，俨然成为两国政治筹码「神主牌」，然而两家中系存储器大厂持续扩产下，短期内仍将难满足苹果在中国市场的存储器需求。
责任编辑：何致中
