台积电传「大整肃」本土供应链 高毛利、中国比重高者恐遭汰除
- 陈玉娟／新竹
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台积电2纳米产线将全面停用中国设备的消息引发关注，近期台湾半导体业界更是风声鹤唳。
市场盛传，台积电将再次提前进行供应链清查，锁定的是台积电大联盟、小联盟诸多本土成员，像是台湾设备与材料供应商。业界解读，此举恐与台积扶植台系供应链的计划冲突，同时政府竭力推动的强化台湾半导体设备模块、零组件自主进程，恐怕反而会「倒退噜」。
据了解，首波已有数家设备业者被盯上，不乏以独家技术产品入列供应链，或是获利表现优异，获资本市场认可的厂商，最严重者，甚至恐遭台积电踢出2026年供应链名单。
业者分析，以毛利率来看，多家设备与材料商2025年上半都维持在3成以上，6成以上也不少，比台积电自身目前58%、长期53%目标都还要高。也因此，成为台积关切目标。
对台积来说，拥有40%以上毛利率的供应商，代表还有「降价空间」，预计第4季启动的2026年供应商采购，高毛利供应链业者恐承受15%以下削价压力。
让业界坐立难安的，还包括台积清查台厂的中国营收比重，2026年起，将剔除中国比重高的台厂，目前已确定已有数家业者遭砍单。
设备业者说明，美中贸易冲突多年，台积电的中国客户与中国供应链，都被美国紧盯。因此，台积电必须谨守法规，以防踩红线造成更大损失，先进制程设备采购名单早就未列入中国供应商。
中国业者虽全力拉升技术，但除了价格低廉，实力仍不及欧、美、日厂，包括中微半导体、北方华创，或是2025年火红的新凯来，完全未入列台积供应链，美国厂更不可能采购中国设备。
设备业者忧心的是，台积对于供应链管理更严谨，除了去中化之外，现也波及台厂。台积近月再次提前进行供应链清查，锁定本土供应商一事，不只要求主动提供产品毛利率等获利能力项目，更得揭露中国营收比重。
业者认为，此举虽可了解供应链营运现况，避免踩红线波及台积，或是惹火美国，但对众多设备与材料业者来说，台湾半导体产业以台积电为首，供应链仰望且寄生，获利高度仰赖台积释单。
台积也通常会比价、找寻多家供应商避免断链，因此时不时有供应商被更换的消息传出，许多台厂直言做台积生意每日得「提心吊胆」。
但近年随着中国半导体业加速自主大计推进，也让台厂能取得台积以外大单，与中国客户合作渐趋紧密。据了解，中国晶圆厂、封测厂订单毛利明显高于台积，规模也不小，因此吸引台湾设备、材料厂西进抢食，除了直接接单，也与当地业者结盟，或是另设据点合作。
业者进一步指出，台积除了不采用中国供应商、清查台厂的中国营收来源，同时也扩大原本比重就高的欧美日设备、材料采购比重。不过，由于台厂比重相对低，且以后段设备为主，因此转单对外商挹注有限。
此外，有业者亦指出，台积订单毛利甚低，加上要求2年Free Demo，因此也有业者不愿赔钱承接，入列台积供应商可以拉升公司形象、技术认可，以及市场知名度，但对获益有限。如需取舍，还是会以中国客户为主。
值得注意的是，台湾政府近年全面强化「半导体国家级战略」，筹组产业转型基金，推动业者数码化与永续性转型，同时也鼓励组成产业控股公司。政府同步推动半导体设备及零组件产业升级，透过「半导体设备产业推动计划」，力求增加业者竞争力。
过往台厂资金薄弱，因此光是提供新设备进入台积电，或其他晶圆厂的测试作业（Test run）就卡关，因此政府相关单位近年也提出补助金额，助力中型业者打入晶圆厂供应链。
政府多方补助就是希望能让台湾产业链不只围绕护国神山依存，未来更能组成群山。台积也立下2025年采购目标，包括：台湾在地采购间接原物料比例达65.5%、台湾在地采购零组件比例达45%，2030年要达到60%，全力支持台湾供应链。
然而，近期台积电对于自家大联盟、小联盟成员的整肃动作，严格清查台湾本土供应链一事，恐怕让扶植难度又再拉高。
台积电发言体系则回应，不评论市场传闻。
台积电表明，一直以来，台积公司的全球采购策略，是透过完善的风险管理系统及与紧密的供应商夥伴关系，持续开发多源供应方案，以提升供应链的韧性；同时，更持续强化与在地供应商的合作，并协助推动技术升级、提升品质意识、落实节能减碳。
台积公司也将持续致力提高在地采购量，与供应商共好创造多赢，进而建立高效率、具竞争优势的半导体产业链。
责任编辑：何致中
