NVIDIA错估AI GPU需求 台积CoWoS设备大洒急单
- 陈玉娟／新竹
-
受惠ChatGPT热潮带动生成式AI应用，AI GPU需求快速飙升，以逾9成市占暂时独享大饼的NVIDIA，成为目前最大受益者，加上最新财报与展望令市场惊艳，一家之力掀起全球AI狂潮。
然在全球半导体电子产业逆风中爆红的AI GPU产品，NVIDIA却是交不出货，服务器业者加价下单也抢不到，甚至连某大厂董事长搬出多年深厚交情，直接向CEO黄仁勳下单也是没门。
据半导体设备业者表示，NVIDIA的AI GPU缺货原因主要是NVIDIA、台积电先前预估全年产能与订单都相当保守，未料到AI GPU等HPC芯片需求喷发，原本产能就不多的CoWoS湿制程先进封装设备难以满足。
加上部分封装设备与零组件交期长达3~6个月，最快年底新产能才能缓步到位，也就是未来半年将是缺货状况，难得见到台积电大洒急单且不砍价，设备业者下半年业绩成长力道可望优于预期。
台积电2022年首季高效能运算（HPC）营收比重达 41%，首度超越手机的 40%，2023年首季HPC比重再拉升至44%，手机则大减至34%，HPC正如预期，占营收比重持续增。
台积电先前预告消费终端市场的疲软，如数据中心相关市场也开始转弱，2023年上半IC设计库存调整时间较预期更长，可能持续至第3季才会回到正常水准。
对于AI展望，台积电实难准确预估。台积电4月时才表示，有看到AI 需求增加，但现仍处于早期阶段，尚难估算规模与对市场的影响。此外，ChatGPT是全新AI应用，台积电未将相关动能列入财测考量，预测未来发展确实有难度。
台积电总裁魏哲家指出，先进封装未来5年营收成长会略高于平均，但2023年因客户需求较弱，因此可能会比2022年衰退，约占6~7%营收，不过也首度透露近期与某客户电话会议， 要求扩大CoWoS订单。
而NVIDIA也因矿潮全面退场后，2022年业绩明显下滑，库存压力同步大增。尽管2023年初涌现AI需求，但受到元宇宙应用仍未到位与绘图卡买气减弱影响，2022年第3季起也缩减在台积电投片下单规模。
始料未及的是，ChatGPT带动生成式AI应用快速增，国际大厂至一般中小企业涌现惧怕没搭上新时代创新科技革命列车的集体焦虑，纷急忙建置与升级AI硬件，也使得AI GPU需求快速喷发。
独占此一市场的NVIDIA成为最大受益者，不论是H100/A100或是针对中国而生的A800/H800订单不断涌入，台积电以「超级急件」（super hot run）生产NVIDIA AI GPU，订单已满至年底，完全已无法再接新单。
由于年初预估失准，NVIDIA、台积电暂时无法大享AI需求喷发大饼，但对2023全年业绩仍有挹注，待2024年后CoWoS新产能开出后，贡献才会明显放大。
台积电近年先进封装营收主要以InFO为主，大客户为苹果（Apple），营收比重约8成，过去一年多来随着 HPC、AI 应用增，CoWoS比重也逐步拉升，占整体先进封装营收约至3成。
CoWoS家族 主要针对需要整合先进逻辑和高带宽存储器的HPC应用，现已支持超过25个客户逾140种产品。 据了解，台积电CoWoS客户除NVIDIA，还有超微（AMD）、微软（Microsoft）、Google、亚马逊（Amazon）。
设备业者表示，台积电CoWos产能本来就比较少，NVIDIA过往比重也不高，现在加价急追单也没用，台积电过去一年来扩产策略明显放缓，加上日商等关键封装设备与测试零组件交期也长达3个月以上，甚至超过6个月。
台积电也无法提前要供应商交货，预计最快年底新产能才会开出，也就是2023年下半只能先吃前菜，2024年主菜才能上桌。
2022年第4季至2023年首季，受到台积电延后拉货、砍单影响，台半导体设备厂对于2023年业绩成长已没有期待，但随着台积电急拉封装设备、零组件与耗材，部分甚至加价拉货，终为相关供应链注入一股暖流。
包括弘塑、辛耘等已接获湿制程设备急单，钛昇、万润等，甚至是封装设备代理业者，以及近年接获扩产大单的载板大厂欣兴、半导体测试界面厂颖崴等多家台厂也都雨露均沾。
责任编辑：朱原弘
