无惧ASIC毛利率加速下滑 IC设计抢单仍拼「唯快不破」
- 刘宪杰／台北
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云端AI特用芯片（ASIC）需求节节攀升，各界对其潜在市场的规模，预估数字也是愈来愈大。近期联发科在法说会上，也将整块市场从原先预估的400亿美元，上修到500亿美元，前景值得期待。
不过也因更多不同背景的相关业者加入ASIC市场，竞争激烈程度不可同日而语，加上部分大客户已经开始可以自己更多的设计工作，这导致「专案定价权」愈来愈倒向客户一端。IC设计人士坦言，ASIC业务的整体毛利率空间，近期有加速下滑趋势，尽管如此，争取唯快不破、抢下订单的业者不在少数。
芯片业者坦言，其实ASIC业务相较于一般IC设计业者自己的品牌产品，普遍毛利率稍低一些，尤其现阶段许多投入云端ASIC的IC设计大厂，如博通（Broadcom）、Marvell、联发科等业者，既有的产品线在毛利率的表先都比ASIC高出不少。
但联发科先前也公开说明，其实单以毛利率来看ASIC服务的价值，并不精准，因为ASIC本来就是一种毛利率稍偏低一些，但营益率表现相对突出的业务。因此只要能够持续高价值专案，对公司整体获利来说，仍然有可观贡献。
不过，由于近期各大ASIC厂商抢单的竞争更趋激烈，加上云端服务（CSP）大客户对于ASIC的成本效益比起过去更加斤斤计较，ASIC所带来的毛利率压力也在逐步提升。
半导体供应链业者坦言，相比于1~2年前，各大客户为了在军备竞赛上领先，在ASIC的设计规划都是「先抢快」，技术规格只要达标了就是先做出来再说，也没有特别审视成本结构。但这段时间以来，确实客户有重新检视整体产品开发过程，是否有满足提升效能和降低成本的核心要求，也开始向供应商释出希望进一步下调价格的信息。
不仅如此，现阶段部分CSP业者如Google、AWS等，都已经有实力不错的内部芯片技术团队，在ASIC的专案上，对于IC设计业者和IP供应商的仰赖程度，也没有像以往深。固然这些大客户现在还做不到把前段全部做完，只把毛利率最差的后段设计委外的程度，但相比过去的「自主权」，肯定是有愈来愈高的趋势。
当然，还是会有一些非CSP或非AI大厂的ASIC专案需求浮现，这些在半导体端更没有技术基础的业者，或许愿意开出更好的价格，只不过这些专案的量产规模，也和CSP大厂难以比拟。
然而，即便是扛着毛利率的压力，IC设计业者针对这些大订单还是用尽全力争取，毕竟从大环境来看，除了NVIDIA和超微（AMD）之外，要能够受惠于云端AI持续成长的红利，也就只能从ASIC下手。
并且现在整个产业在尚未看到新的AI杀手级装置或应用出现之前，真的只有云端AI具备快速成长的潜力，只要技术许可，任何业者都不会轻易放弃这波营收成长的机会。相关业者也直言，只要能够掌握到需求规模够大的顶尖客户，毛利率问题终究可以在规模效应之下被弭平不少，专案合作一定都是得「先抢先赢」。
责任编辑：何致中
