每日椽真：香港春电展直击关税海啸｜半导体税对台恐形成双杀效应？
- 陈奭璁
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早安。
近期美国对等关税议题一周内数变，除加深零组件、制造业者的经营难度外，品牌业者营运更是腹背受击，从制造端来看，业者表示，目前三星手机生产集中在韩国、印度、越南等地，其中越南占比达近60%上下。苹果则以中国、印度两地生产为主，但中国产制的iPhone占比仍达80%以上，印度则达逾10%，换算年产能约达近3,000万支上下。
川普政府关税政策多变，被戏称如同川剧变脸。供应链透露，客户态度也随着川普政策转变，上周是最恐慌时刻，电话被打爆，转单询问满天飞，然在美方豁免项目出炉后，客户态度也跟着从急惊风又变成慢郎中。
最后，美国的半导体关税政策截至目前为止，可以说是市场上最大的不确定性来源，但是现在看起来，商务部似乎还在调查的收尾阶段，实际上可能不会像川普说的，可以在本周就提出政策。而AMD CEO Lisa Su这几天在台湾，文末编辑手记也整理了她公开发言的纪录。
以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：
香港春电展直击关税海啸：中企对美订单急刹车、拼市场分散避寒冬
美国关税的不确定性在2025年香港春季电子展现场显得尤为沉重，不过即便如此，仍有中东、欧洲及少数美国客户穿梭会场，与参展商洽谈，试图在动荡中寻找合作机会。
中国业者坦言，过去有不少业者通过「洗产地」规避关税，例如经越南等东南亚国家中转出口。然而，美国祭出关税政策最主要的目的就是透过打击东南亚各国，来防堵中国进行洗产地。
关税风暴持续动荡全球，然国防军工相关需求不因此暂缓，甚至成各国与美国对等关税的谈判筹码。近年无人载具被视为发展重点，但相较于无人机已建构国家队雏型，台湾对于水面、水下无人载具的发展仍在起步阶段。当前各国都已积极布局之际，台厂与国防单位如何迅速建立量能，也成后续国防自主发展的关键。
军工链业者指出，现代战争的高科技特性，促使战场样貌改变，预期未来会有一明显趋势，意即大幅应用无人载具零伤亡、低成本的特性，并扩及至陆上、水面以及水下载具等，同时也要结合自动化与AI以达到高效率与协同作战的目标。但一方面也因为新科技的产生需要时间与资源投入，近年国际间从美国到日本，都在积极将国防产业与非传统国防夥伴链结，枪具有潜力的商用技术导入军事用途，加快科技创新的速度。
台积电日本子公司JASM设厂于熊本县菊阳町后，邻近的熊本市交通堵塞情形加剧。为因应半导体产业聚集而造成的交通问题，熊本县政府正与当地民间企业，采取上班时间分流等方式应对。
日经新闻（Nikkei）报导，在熊本市内的主要干道上，平日上午7点左右，私家车及巴士就壅塞回堵，几乎无法前进。严重的塞车问题已成早晨通勤时间的常态。熊本市原本就有交通堵塞问题，而东面相邻的菊阳町，就是台积电晶圆厂所在地。
中国深圳华强北这座曾主导中国消费电子产品的集散地，如今也难逃震波。中媒财联社近日采访华强北电子市场，发现昔日人声鼎沸的芯片商家，如今却门可罗雀，多数封仓关门歇业，甚至部分商家也报价全面暂停。
多数买家回应称之所以持观望态度，是因生怕「今天下单，明天就成了高价库存」。
苹果（Apple）宣布将投资5,000亿美元在美国生产AI服务器、芯片；NVIDIA也宣布会与台积电、富士康、纬创、Amkor及矽品合作，在美国制造5,000亿美元的AI基础设施。
苹果、NVIDIA的宣示，代表川普的关税威吓政策已经奏效。至于台积电宣布加码1000亿美元的投资，结合Fabless和晶圆代工，可使在美国设计制造芯片如虎添翼，达到川普想要的国家安全目标。
编辑手记：
台大校长陈文章介绍 AMD 总裁兼 CEO 苏姿丰博士，提及她的学术背景（麻省理工学院电机工程学士、硕士、博士）、在半导体产业的丰富经验（德州仪器、IBM、Freescale）、以及在 AMD 的领导与成就。校长强调苏姿丰是先进半导体制造技术和高效能芯片的领导者，并带领 AMD 进入 AI 革命。
AMD 的转型与关键转捩点： 苏姿丰博士回顾 AMD 从以 CPU 为中心的公司转型为涵盖 CPU、GPU 和适应性运算的强大企业。她认为关键在于确立长期策略与蓝图，专注于高效能运算，建立卓越的合作夥伴关系（如台积电），以及押注小芯片（chiplet）技术。她提到目前全球前十强的超级电脑中有五台采用 AMD 技术。
芯片设计的未来趋势： 苏姿丰认为当前最令人兴奋的芯片设计是软硬件和系统的整体设计，尤其是在 AI 领域，各部分必须协同考量。
对 DeepSeek 的看法及其对 AI 产业的影响： 苏姿丰认为 DeepSeek 的出现令人惊讶，其技术相当聪明。DeepSeek 的主要影响在于使 AI 更容易取得且成本更低，从而加速了 AI 的应用。
美国对 AI 基础设施投资的看法： 苏姿丰预期美国将持续对 AI 进行显着的投资，包括大型和更平易近人的投资，因为 AI 并非单一尺寸适用所有应用，存在各种规模和演算法的模型。
AMD 的 AI 策略与竞争优势： 苏姿丰强调 AMD 的 AI 策略是提供完整的解决方案（硬件、软件和系统），并建立开放的生态系统以促进合作与创新。她认为 AI 市场巨大，需要各种不同的运算，没有一家公司能提供所有解决方案。
对台湾发展 AI 技术的建议： 苏姿丰认为台湾拥有强大的半导体制造和 ODM/OEM 生态系统，建议台湾加强在软件和系统方面的投资，并强调全球生态系统的相互连结与韧性的重要性。
家庭与教育对苏姿丰的影响： 苏姿丰分享了她的成长背景，父母重视教育，鼓励她攻读博士学位。她认为大学和研究所提供的学习机会和建立自信对于解决未来问题至关重要。她也提到担任 AMD CEO 是一项挑战，但家人一直非常支持。
对大学教育重要性的看法：苏姿丰尊重不同类型的领导者，但她坚信大学教育非常有帮助，是学习和决定职业方向的最佳时机。
与Nvidia CEO 黄仁勳的关系： 苏姿丰表示非常尊敬黄仁勳，但强调 AMD 和辉达是独立运营的公司，仅在产业协会等场合交流想法.
给想在科技领域有所作为的学生的建议： 苏姿丰分享她从导师那里得到的最佳建议是选择最困难的问题，勇于面对挑战，并从错误中学习。
关于 AI 监管的看法： 苏姿丰认为 AI 是一项新技术，各国、公司和个人都在共同学习。她认为需要适度的监管，以避免危险，但同时不应过度限制创新.
非工程背景学生在 AI 领域的角色： 苏姿丰鼓励所有学生都应学习 AI，即使是文学和语言学等领域的学生，也可以思考如何将 AI 应用于其专业。
台湾裔美国人在美国的地位及其对台湾的影响： 苏姿丰认为台湾裔美国人和台湾人都非常勤奋，并致力于贡献于各自的领域，她为此感到骄傲。
AMD 在低谷时期如何保持信心： 苏姿丰表示 AMD 最困难的时期是 2014 年左右，当时的产品蓝图不具竞争力。她认为关键在于明确目标（建立伟大的产品），建立深厚的客户关系，并保持敏捷快速的移动。他们花时间重新制定产品蓝图，并最终在 CPU 技术上取得领先地位。
未来五到十年半导体和 IC 产业的发展趋势： 苏姿丰认为关键趋势是硬件、软件和系统的整体优化设计。她对 AI 的未来十年充满期待，认为 AI 将在医疗保健和生命科学等领域带来重大变革。
对想成为国际舞台领导者的台湾学生的提醒： 苏姿丰鼓励学生要有远大的抱负，勇于追求梦想，并与他人分享，寻求帮助。
关于挑战困难问题的看法以及如何激励员工： 苏姿丰认为拥有合适的人才是关键，工程师喜欢解决问题，需要给予他们好的问题、目标和愿景。AMD 的目标是做到最好，并制定可行的计划逐步实现。她认为成功有多种形式，包括产品认可、吸引优秀人才、营收增长和股价上涨，但她不预测股价.
关于博士学位对职业生涯的影响： 苏姿丰个人认为博士学位非常有用，因为它提供了深入研究特定问题的机会，培养广泛探索的能力。
工程研究所学生应学习的软硬技能： 苏姿丰认为重要的是保持思维的敏捷性，持续学习。关于应对挫折，她建议允许自己短暂难过，然后从中学习，专注于下一个目标。
关于天赋与努力的看法： 苏姿丰认为自己只是个「还可以」的学生，每个人都不同，最重要的是将所学应用于现实世界。每个人都有自己的专长.
AMD 在员工数相对较少的情况下如何保持竞争力与创新： 苏姿丰坚信拥有合适的人才比人数更重要。她认为 AMD 的成功在于拥有合适的人才、专案、焦点和愿景。每个公司的发展路径都不同，AMD 的重点在于高效能运算，并相信这能对人们的生活产生积极影响。
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