存储器模块厂十一长假大盖牌！ 消费性DRAM暂停报价
- 韩青秀／台北
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DRAM缺货潮加速显现，在中国十一长假期间，存储器市场询单备货的动能不增反减，短期内现货价格持续飙升。
近一周来，DDR4 DRAM涨幅已逾1成，DDR5 16Gb也调涨约8%。尽管终端消费市场需求平淡，但各家存储器模块厂观察到市场价格涨势凶猛，包括台系业者的威刚、十铨、宇瞻等先后均「盖牌」暂停报价，等待长假结束后更明确的涨价行情。
据悉，此波暂停报价俨然已形成了连锁效应，威刚率先从上周实施暂停报价，以缺货最为严重的DDR4、DDR5为主，而NAND Flash、固态硬盘（SSD）等产品仍维持继续报价及出贷。紧接着十铨、宇瞻等相继跟进暂停，以工控应用为主力的创见、宜鼎仍按兵不动。
业界指出，只要特定同业开始暂缓报价，市场压力立刻转移到其他业者，瞬间消费性应用大量询单立刻涌入，立即影响其他存储器模块也跟进「停、看、听」，短期内将停止报价。
从9月底开始，DDR5 16Gb现货价格已上涨了8.5%，而DDR4 16Gb涨幅则达到12.4%，然而正值中国十一长假期间，供应代理或买家都在放假，市场信息少了一半，但询单需求却不停歇，进而推升现货市场价格被一路快速抬高。
业界人士推测，等到中国长假休完，紧接着台湾市场也开始休假，等到两岸均恢复正常交易时，到时卖家回头一看，恐怕市场报价早已跳升一大截，到时候市场机制自然将推动更显着的涨幅。为了避免被大量订单迅速清空低价库存，选择暂停或仅对特定客户报价，意味着，未来价格往上的变动空间仍很大。
相关供应链业者指出，近期推升存储器市场涨价的最大助攻者，必然是各家云端服务（CSP）大厂，虽然先前业界担心AI服务器爆出大量订单，可能带来AI泡沫的危机，但如今看到CSP拉货实质需求造成排挤效益，甚至缺货影响比预期更为严重，上游原厂如三星电子（Samsung Electronics）、SK海力士（SK Hynix）与美光（Micron）祭出惜售、挑单等策略，市场涨价动能也将延续至2026年。
除了DDR4缺货持续处于风口浪尖上，第4季涨价动能不减，业界更指出，美光最新提出的10月DDR5报价已催动强劲涨势，主流规格DDR5 5600直接开涨约12~28%。虽然三星的价格还没出来，但业界揣测应不会相差太多，这意味着，原本DRAM涨价从供应短缺的DDR4开始扩散，现在主流规格DDR5涨价动能也将火热登场。
尽管近期部分OEM或工控客户对于涨幅拉大感到吃力，但存储器业界认为，未来涨价的竞争压力可能更大，等绕了一圈之后恐怕仍是不得不买，如今市场供给有限，「谁不买、谁吃亏」，未来报价逐月调升，物料清单成本（BOM Cost）反而将落后竞争对手。
不过合约价的涨幅，仍远远不及现货市场。毕竟业界目前对于DRAM、FLASH涨价几乎达到共识，且确定涨幅显着，然而业者私下坦言，合约价意义已失真，客户可能根本买不到合约价，毕竟原厂产能释出极为紧缺，而现货价连番拉升，这才是市场主导的真实现况，也预告了未来下个季度的合约价表现。
台系存储器厂华邦电9月合并营收达到新台币79.2亿元，月增12.9%、年增9.52%；第3季营收达217.7亿元，创近3年新高。
工控存储器模块厂宜鼎9月营收达13.71亿元，年增92.26%，推升第3季营收38.07亿元创下历史新高。虽然仍有部分存储器模块厂尚未公布，但市场预期，存储器供应链第3季营收及获利，将能缴出亮丽成绩单，且平均单价（ASP）持续看涨，可望带动第4季维持高档。
责任编辑：何致中
