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Asia Venturing:跨境创投为亚洲科技创新关键力量

DIGITIMES与策略夥伴Anchor Taiwan合作企划的Asia Venturing在线论坛於2021年7月16日举行,邀请到佳世达智能方案事业群总经理李昌鸿、日本MS&AD保险集团旗下创投合夥人Tiffine Wang、菲律宾创投Kickstart Ventures总裁Minette Navarrette及投资副总Joan Yao畅谈如何精准跨境投资海外新创,创造创新动能与延伸营运视角的机会。

由左至右,由上至下为佳世达智能方案事业群总经理李昌鸿、主持人Jay Onda、菲律宾创投Kickstart Ventures创始人Minette Navarrette、日本MS&AD保险集团旗下创投合夥人Tiffine Wang、DIGITIMES副总黄逸平、Kickstart Ventures投资副总Joan Yao和Anchor Taiwan创始人暨CEO邱怀萱。Anchor Taiwan

亚洲企业创投风气正在蓬勃开展,Anchor Taiwan创始人邱怀萱在开场时指出,与DIGITIMES合作举办的闭门邀请制企业创投沙龙系列(Corporate Venturing Roundtable),至今已集结来自超过60个企业的创新与策略投资重要推手,未来希望连结更多区域夥伴,推动亚洲与世界的跨境合作。

DIGITIMES副总黄逸平指出:日本有95%大企业已透过创投进行新创投资,韩国与国内则分别有85%及70%,新加坡与泰国均有60%,印尼、越南和台湾则分别有35%、30%及20%。东南亚培育出的12只独角兽当中,有9只背後有企业财团的资金支持,其中不乏中日韩等外国企业股东。「我们相信,跨境企业创投,是亚洲科技创新的关键力量,」黄逸平说。

佳世达在10年前看到典范转移的趋势,透过创业投资协助自身的转型和营运多角化,而Kickstart Ventures在9年前成立,为母公司Globe Telecom及其百年企业大股东Ayala Corp.管理创投基金,投资早期新创打造加值服务生态圈。MS&AD创投成立於2018年,投资方向则与母集团业务高度相关,包括保险科技、金融科技、交通与数码保健等。

跨境创造多元互补夥伴综效

作为东南亚在地的创投负责人,Minette Navarrette指出,商业模式的创新在东南亚市场至为重要,技术可从各地引入,但如果规模要做大,就得能同时满足非常多元的顾客需求。夥伴关系也是十分关键,不管是新创与新创之间,还是新创与大企业之间,这样的互补夥伴关系,在多元的东南亚,跨境或是跨文化的合作上都将创造出更多的价值。

Tiffine Wang表示,好的案子是必须把握的,从过去与一些大企业集团合作经验中学到需要坚毅和耐性,许多企业旗下创投架构其实不尽合理,需要重新检视,以提高成功的机率。Joan Yao呼应这点,强调企业创投其实是母公司的创新球探(innovation scout),需要高度的自主权。有的时候提出投资计划,母公司未必买帐,但当看准的趋势逐渐成熟,等几个月或一年後再去沟通,或许情况就不一样了。

Joan Yao补充强调「时机」的重要。在菲律宾以及东南亚,现在有愈来愈多的人是在在线购物,然而在2012~2013年Kickstart刚创立的时候,就已经有一些电子商务新创存在了,但数码经济却是在这几年才开始成熟。

过去5年以来,东南亚的新创获得更多海外投资人的关注,也有愈来愈多创投来到东南亚设立办公室,主要是因为东南亚数以亿计的数码消费者人口成长速度相当惊人。大量的资金投入,推动这领域的成长,当然也有更多赚钱的机会。能在东南亚数码经济中做出苗头的新创,自然就成为创投争相追逐的投资标的。

在全球寻找价值被低估的团队

专门投资硬件与深科技新创李昌鸿则强调,个别市场有其特定的偏好,就如硬件制造公司在美国市场无法获得合理的估值,但却适合亚洲;在新加坡和香港市场价值被低估的软件公司,或许更适合中东或其他东南亚市场,因此会主动接触到这样的公司,作为价值投资标的。佳世达目前寻求的是综效,而非财务收益。

李昌鸿分享,在2016年欧洲经济最糟的时候,佳世达用1美元购并了一家濒临破产的小公司,现在该公司获利已有数百万美元,但更重要的是,因为在其危急之时出手挽救,与这家公司建立了深厚的夥伴关系。只要市场对了、团队对了,且没有太大的管理问题,在与团队认识、评估之後,佳世达很快就会做投资的决定。

佳世达采取与传统创投不同的策略,过去5年的投资多半是购并,而且是透过供应链和代理认识这些购并标的,也透过顾问公司和其他创投来介绍适合的投资标的,但李昌鸿的投资哲学是为公司组一个默契好,综效佳的策略投资组合。「如同组球队一样,不同守备位置都需要有人来守,所以佳世达看的是投资组合还缺少的公司,而不是已被满足的类型中表现最优的公司。」

企业创投青睐的新创特质

上述企业创投操盘手在主持人Jay Onda提问时纷纷表示,挑选新创并不在乎是来自哪个国家或地区,更重要的是展现强健成长动能、数据导向、对市场与消费者的敏感度、与母公司 / 集团业务能否创造互补综效、创始人的人格特质(谦虚受教、承受压力的能力)与过去的创业成绩纪录,团队对市场与竞争对手的了解等。能在提案前先对投资方的需求做功课,提出对科技与使用者互动的深度理解、独特见解,又能获得熟识的人脉与网络推荐,就大大提升获得这些企业创投青睐的机会。

为何认为谦虚是他们重视的特质?「因为人难免会有失误,有开阔心胸愿意接受别人建议的才能早些纠错。」过去都是在外商大企业服务,到了Globe Telecom担任资深副总裁时看到数码创新浪潮在东南亚兴起,认为菲律宾不能错过,以250万美元首支基金创立Kickstart创投的Minette Navarrette表示,好奇心是她重要的优点,因为知道自己知识的有限,透过提问,更深了解新创企业投资的门道。

「这几年以来,我明白了一件事,重要的不是投资人的梦想,而是创始人的梦想。提出各种不同的开放式问题,并且专注於聆听,将帮助我们避免做出一些不适合的决定,投资就是找到志同道合的夥伴,为改善人类生活一起努力。」Minette Navarrette如此说。

Asia Venturing下一场活动:Tech-Driven Mobility将在台北时间8月10日上午8点举行,邀请富士康推动的MIH电动车平台联盟CEO郑显聪、欧洲电动车新创QEV Technologies商务长暨前Rimac营运长Monika Mikac进行炉边对谈,更多信息

Tech-Driven Mobility将邀请富士康MIH电动车平台联盟CEO郑显聪、欧洲电动车新创QEV Technologies商务长暨前Rimac营运长Monika Mikac对谈。Anchor Taiwan

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