每日椽真：存储器缺料 NB供应链1Q不淡 | 黄仁勳中国行背后的三层信号

早安。

中国近日传出有条件放行企业采购NVIDIA H200，不仅为NVIDIA带来利多，也牵动高带宽存储器（HBM）供需格局。韩国业界关注，价格走升与产能吃紧下，三星电子（Samsung Electronics）与SK海力士（SK Hynix）谁能成为此次需求的最大受惠者。

核二、核三厂再运转计划预计2026年3月对外提出。台电表示，目前已同步展开自主安全检查，由于检查过程须原设计厂商提供技术协助，台电已与西屋（Westinghouse）签署合作备忘录（MOU）。初步评估显示，核三厂自主安检约需1.5~2年完成，后续仍须送交核能安全委员会审查。

以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：

存储器缺料延续 NB提前拉货 供应链1Q淡季不淡

存储器缺料涨价议题延烧，NB供应链指出，客户提前拉货动能明确，第1季将不会像往年清淡，拉货动能甚至会延续到第2季，然此也意味，下半年也不会像往年出现旺季效应，淡旺季颠倒的情况可能会从2025年延续至2026年。

仁宝为全球第2大NB ODM厂，仁宝Anthony Peter Bonadero（Tony）指出，此次存储器缺料，确实是「超级循环」，他表示，之前存储器缺料很常见，然这次不同，预期缺料涨价将会延续，甚至会更加速，将会看到更多价格波动，也因此会牵动NB市场变化。

232条款关税底定注入强心针　车用零件业者亲飞美国、启动24小时热线抢单

台湾成功争取到232条款关税降至15%的最优惠待遇，为国内车用供应链注入一剂强心针。近一周来，产业高层纷纷冲上第一线，不仅与美国客户启动24小时热线沟通，甚至在谈判结果公布当天就亲自飞往美国，期望把过去受压抑的订单迅速释放，进一步扩大接单动能。

在谈判结果拍板的当周，台湾车用零组件产业几乎全面动起来。近几日，多家上市柜公司高层办公室灯火通明，随时与美国客户进行无时差越洋协调，也有企业负责人在结果出炉当天，立即率队直飞美国，争取新一波订单。

台积电跻身世界第6大企业 经济部：运用外国资源与人才势在必行

台积电的市值向1.7万亿美元叩关，超越博通（Broadcom）与脸书（Meta）居全球第6大。部份国人开始担心台美经贸谈判虽换得台湾工具机、传产和232关税的最优惠待遇，但付出的代价可能会把台积电白白送给美国、造成科技人才外流。经济部政务次长何晋沧表示，台积电已跻身世界第6大企业，运用外国资源与人才势在必行！

立法院财政委员会26日邀请重要央行及重要财经部会首长就「台美关税贸易协议内容，对国家整体财经、国内产业与就业、股汇市场与各项民生通膨之影响与因应策略」做报告。

产业精密加工需求增　工具机业看好航太国防、半导体采购需求

在台美关税拍板后，市场疑虑有望进一步消除，在终端需求可望释出明确采购信号情况下，亦带动工具机产业有望从谷底翻身。业界看好，在当前产业对于精密加工需求增的情况下，今年尤以航太国防、新能源以及AI半导体等产业成长前景备受看好，平均年成长可达7~10%。

工具机业者指出，整体来说目前看到的非短期反弹，而是结构性的回温，在关税逐步明朗后，2026年会是工具机产业重新布局的一年，尤其市场竞争不会只是价格导向，而是更看重能否提供系统化的完整解决方案。根据工具机公会调查，目前也有约六成企业主看好今年营收成长，并预期整体出口成长达5~10%。

评析：从达沃斯到张江、走进陆家嘴菜市场　黄仁勳中国行背后的三层信号

当全球政经菁英仍在瑞士达沃斯论坛交错寒暄，NVIDIACEO黄仁勳选择在几乎无缝衔接，直飞上海。

这趟行程，表面上是参加员工年会与新的上海办公室揭牌，实则在中美科技战阴影未散之际，释放出极具分量的产业与政治信号。

责任编辑：陈奭璁