解析川普高调中东行 NVIDIA老黄跟AI供应链都笑了
过去1个多月来因关税与AI禁令大洗三温暖的NVIDIACEO黄仁勳,终于可在来台前暂释压力。
供应链业者透露,正当市场认为AI高速成长已承压,NVIDIA营运将难见惊艳表现后,美国总统川普完全展现「恩威并用」的两手策略,带着黄仁勳等多位美企大咖到访沙特阿拉伯,「老黄」黄仁勳可说是收获满满。
NVIDIA不仅拿下Humain数十万颗AI GPU 5年长单,川普政府更宣布,撤销拜登任内提出的芯片出口三级管制计划,似乎也听进去黄仁勳示警「华为壮大」的威胁,加码释出全球皆不得采用华为昇腾(Ascend)AI芯片规定,让中国出货大跌。
同时,资金雄厚、加速拉升AI实力的中东多国释出大单加持下,NVIDIA等AI上下游供应链,短期内乌云暂散,AI相关产品供需可望重新上修。
2023年起营运全面喷发的NVIDIA,几乎独霸AI GPU市场,但也随着美中冲突加剧,冲击也最为强烈,NVIDIA过去2年大发利市,但同时也面临诸多挑战。
除了美国政府以国安之名收紧AI芯片禁令,拜登卸任前再释出口三级管制,接着川普上任后,更是噩梦连连,不仅立即启动关税大战,严控洗产地、强势落实美国制造目标等政策,再加码限制H20芯片销往中国。
供应链表示,对NVIDIA来说,台面上或是中国背地里想方设法取得AI GPU之路逐步遭封锁,中国市场出货大减外,合作紧密的AI服务器等供应链不得不紧急转移生产基地。
NVIDIA被迫宣布未来4年内与台积电、富士康、纬创等厂共同在美国投资5,000亿美元,打造AI基础设施,整个供应链必须承受高成本的美国制造。
这些都让黄仁勳多次公开喊话,希望美国政府慎思,也出席美国、中国等政府会议,寻求最大公约数,期将损失降至最低。
而出乎预期的是,川普心思难以捉摸,不仅日前美中协商决议休兵90日、双方大降关税外,川普更浩浩荡荡带着黄仁勳、Tesla马斯克、超微(AMD)苏姿丰等多位美企大咖到访沙特阿拉伯,展开中东之旅,其中,黄仁勳收下Humain数十万颗AI GPU 5年长单。
Humain为沙特阿拉伯王储Mohammed bin Salman,所设立的主权财富基金(PIF)旗下新成立的子公司。
在政府及国家主权基金的支持下,Humain揭露了AI大计,首先将携手NVIDAI建置AI工厂,预计5年内将部署数十万颗NVIDIA最先进GPU,首阶段将打造由1.8万颗GB300 Grace Blackwell芯片、InfiniBand网络技术组成的AI超级电脑。
供应链认为,川普对NVIDIA恩威并用,其大棒致使NVIDAI生产成本拉升、中国出货大减,获利将受明显击,但也给出胡萝卜,让NVIDIA等厂见识其掌控AI供需的能力。
NVIDIA可在中东等地取得更多订单,扩充中国以外市场,同时川普政府释出全球皆不得采用华为AI芯片的规定,让中国出货大跌的NVIDIA心理稍平衡,没了中国,至少还有中东市场大单可弥补。
川普变来变去,NVIDIA等美企、供应链全成为川普掌中的「皮影戏偶」,也就是关税新核战当中的谈判筹码。
过去1个多月来的混乱局势中,川普达到恐吓的效果,而此时也清楚关税政策与全球为敌,AI禁令重创美企,已先对美国自身带来伤害,因此须找台阶下。
美中休兵90天与大降关税即是缓兵之计,90天后再说,而AI禁令松绑则是安抚美企怨气,包括黄仁勳在内等美国产业大咖都不断示警,若限制AI芯片与技术,将带来连锁反应和长远影响,这也让川普顺势给糖,重获大厂支持。
美国近年收紧中国AI禁令,势将对NVIDIA带来长远影响,除了获利、出货衰减外,黄仁勳也不断指出,此将助力华为等中国本土厂快速崛起,带来严重威胁。
川普也顺了黄仁勳的意,封锁华为AI芯片销往海外,NVIDIA暂时松了一口气。
对AI供应链来说,随着NVIDIA中国市场以外订单拉升、CSP大厂资本支出未减,NVIDIA可望再次调整供需展望。
过去半年来,市场不断传出NVIDIA下调未来3年出货,也使得台积电大联盟对于先进封装产能建置也相当为难,接下来此情势应可好转,扩产计划将维稳。
责任编辑:何致中
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