每日椽真：「非洲之王」传音惨遭中国手机同业围剿 | Nvidia AI芯片背后的中国「影子供应链」
- 陈奭璁
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早安。
近来业界偶有「AI是否降温」的质疑声浪出现，然COMPUTEX 2025即将登场，话题仍以围绕AI为核心。业界人士则是认为，AI并非降温，而是进入冷静思考的阶段。台北市电脑公会荣誉理事长童子贤则说，这波AI接下来要思考的是企业如何将其转化爲营运助力，因此未来每间企业可能都会需要打造自己的AI中心。
另外，大家可能很好奇中国为何能持续取得Nvidia的AI芯片，经济学人在最新文章则曝露马来西亚柔佛（Johor）成了「影子供应链」。
根据该篇文章，在美国对中国实施先进半导体出口管制的背景下，柔佛逐渐成为中国获取受限 Nvidia 芯片的关键后门。由于柔佛土地与电力成本低、许可取得容易，且地理位置接近新加坡，使其迅速发展为数据中心重镇，吸引 Amazon、Google、Microsoft、Oracle 等美国云端巨头进驻。中国公司如 ByteDance 也在当地租赁云端容量，借此间接取得无法直接进口至中国的芯片。
SemiAnalysis 预测，到 2027 年，柔佛数据中心近半容量将搭载 Nvidia 等 AI 处理器。虽然当地业者声称遵守美国法规，但律师指出，中资透过设立当地子公司即可绕过限制。贸易数据也显示活动激增，例如台湾今年第一季出口至马来西亚的 AI GPU 金额达 36 亿美元，几乎等于 2024 年全年总额。
此外，也有相关走私活动发生。例如今年 2 月新加坡查获价值 3.9 亿美元的 Nvidia 芯片服务器，疑似转运至马来西亚。整体来看，柔佛因其地理与政策条件，已成为中国绕过出口管制的重要节点，成形一条影子供应链。
以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：
新台币暴力升值，台北市电脑公会（TCA）理事长彭双浪表示，30多年前，台币大幅升值，台湾当时做了很好的转型，因此才有现在的高科技与半导体产业，而今，政府也应该出来引导，思考台湾下一步的转型，例如AI的应用就是个好方向。
新台币兑美元汇率强势升值，对此，彭双浪表示，新台币在过去短短半个月内，升值幅度逼近10%，急遽的升值，会让台湾以出口为导向的经济受到蛮大的冲击。他说，希望升值的过程能够更缓慢，让厂商有足够时间来做反应。
曾以压倒性优势称霸非洲手机市场的传音，正面临前所未有挑战。除了业绩呈现「增收却不增利」景况，在其主要非洲市场亦面临来自中国同业的激烈竞争。
根据传音近日公布2024年年报，尽管其全年营收达人民币（单位下同）687.15亿元，年成长10.31%，但净利却仅微增0.22%至55.49亿元，毛利率也有所下滑。
随着小米SU7涉及3名学生死亡事故成舆论关注焦点，电动车业界针对智能驾驶的行销话术，已明显出现转弯。「智驾」（智能驾驶）这一关键词，正从各大车企宣传中淡出，取而代之改成「辅助驾驶」这一更谨慎、更强化安全字眼的表述。
甚至就连城市导航辅助驾驶（NOA）这类自动驾驶相关功能的宣传也明显削弱，改以介绍座舱、驾乘舒适度与信息娱乐功能为主。
即便AI手机热度持续，但受制于手机换机周期拉长，市场渗透率已高等影响，让台第1季手机出货量较去年微幅衰退。展望第2季，虽然日前消费市场因预期对等关税恐让手机单价上扬，一度让iPhone的采购量上升，但考量手机传统淡季到来，加上近期美国关税议题，台币升值等不利外贸出口与经济发展，经此将让第2季整体手机市场欲好不易，单月手机出货量能，预估均将在40万支以下低档徘徊。
纬颖董事长洪丽甯指出，服务器产业因为AI有3大趋势变化，首先是算力驱动科技发展，其次是新市场、新客户出现，最后是服务器服务范畴扩充，比如纬颖就接到马来西亚YTL（杨忠礼集团）数据中心订单，首度从L11组装跳至L12。此为国内服务器ODM一大跳跃。
值得观察的是，纬颖透过YTL订单，也首度从L11组装层级，跳升至L12。所谓L11，是服务器机柜的最终组装，L12是多机柜组装成cluster（丛集），必须考虑整个数据中心建置，对服务器ODM来说，是一大挑战，也是终极圣杯。
责任编辑：陈奭璁
