每日椽真：国产化新规形同双面刃 | 苹果国内业务翻转不易4大主因
- 陈奭璁
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早安。
Gelsinger 表示，英特尔代工服务正处于恢复和重建计划的第一阶段，致力于建立财务上可持续的模型。他强调，这次转变是自40年前从存储器转向微处理器以来最重大的一次，目标是打造两家世界级公司：Intel Foundry 和 Intel Products (详见文末编辑笔记)。不过晶圆代工供应链相关业者看法则稍有不同。
外媒日前披露苹果（Apple）、美光（Micron）等高层近来访问国内，尽管Gelsinger本人并未现身，但英特尔此番在国内的发表会，更带来自家的3D虚拟数码人类（digital human）「小英」，连同英特尔多位高层在内，都在国内卖力演出。
以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：
供应链首先提出「防国内车洗产地≠提升自制率」的看法，业者提到，随着汽车与电动车等产品不断地变革，如今的汽车产业仰赖国际供应链相互协作，尤其国际Tier 1业者更是以欧美大厂为主。
即便在导入中资与国际品牌合资者、中资购并之国际品牌者、国际品牌（在国内生产者）、国内品牌等前提下，对于国内车以全散装料（CKD）模式来台严加防守，而这对于提升自制率是否有直接作用还需观察。
中美业者持续在人形机器人市场中较劲，国内虽非传统机器人大国，但崛起速度之快，仍对不少竞争对手形成威胁，除了德国坦言国内机器人正大军压境外，台系供应链业者也私下表示，确实感受到不小压力。
德国原本就以工业实力着称，然近期德国机械工程协会（VDMA）机器人与自动化部门主管却对外表示，许多国内机器人业者在国内市场强势崛起后，纷纷将苗头再转往欧洲，且价格通常可比欧洲制造商便宜20~30%，甚至可差到50%。
苹果2024财年第3季财报出炉，iPad及Mac系列成绩亮眼，尤其是iPad，供应链指出，下半年iPad及Mac系列可望维持稳健走势，2025年折叠iPad将登场，预计将会掀起另一波风潮。
苹果财报向来都是看营收规模最大的iPhone表现，然第3季的主角异位，反而是配角抢了戏份，iPad单季营收达70.09亿美元，年增达24%，Mac系列也成长2%。
苹果（Apple）日前公布2024年第2季财报，受惠于平板电脑、PC、服务营收成长，让苹果营收创下历年同期新高纪录。然而苹果大中华区业务表现不佳，从实际的手机商战情况来看，短期内欲拉抬iPhone在国内的销售与获利表现，恐仍有相当的难度。
依苹果财报显示，iPhone销售是苹果营收的最大来源（46%）；另区域市场销售方面，美洲、欧洲与大中华地区为苹果的前3大市场，贡献营收比重分别为44%、 26%与17%。而今年第2季苹果来自美洲、欧洲、日本、亚太其他地区的营收均上扬，唯独大中华地区的营收表现衰退，较去年同期减少近6.5%左右。
外媒彭博（Bloomberg）、路透（Reuters）先后爆料美国拜登政府拟在新一轮国内芯片（设备）禁令，进一步扩大「外国直接产品规则」（FDPR）管制消息，却让ASML与东京威力科创（TEL）悲喜两重天？
特别是外媒最新爆料，包括日本、荷兰、韩国等美国盟国相关业者，将取得管制「豁免」后，更让ASML与东京威力科创等业者，有如绝境重生？
编辑笔记：英特尔代工服务（Intel Foundry）在财务和运营策略上的重大转变
本周有两件跟台湾有关的事情受到英国经济学人杂志的关注，一个是英特尔财报的公布，另一个是奥运林郁婷事件。
在英特尔方面，经济学人写到，自从2021年2月上任以来，英特尔CEOPat Gelsinger一直致力于振兴公司。然而，他面临重重挑战。尽管他推动将设计和制造业务分开，使英特尔可以更灵活地选择代工厂，并开放自家工厂给其他芯片设计公司使用，但公司的业绩仍然不佳。英特尔在人工智能芯片市场远远落后于Nvidia，在制造方面也需要追赶台积电。Gelsinger的目标是到2030年让英特尔成为全球第二大仅次于台积电的晶圆代工厂，但目前低迷的收入和庞大的资金需求让这一目标充满挑战。
奥运会上的一场拳击比赛引发激烈争议。台湾拳击手林郁婷和阿尔及利亚拳击手Imane Khelif因资格问题曾被国际拳击协会（IBA）禁止参赛。尽管如此，林郁婷在8月3日的比赛中持续赢得她的第二场比赛。争议源于IBA的测试结果，该协会认为两人拥有「竞争优势」，但未公开测试细节。国际奥委会（IOC）批评IBA的测试「突然且武断」，并强调了比赛中的安全问题。这次事件引发了对女性运动员参赛资格审查的更多关注。
回头来看英特尔法说会的逐字稿内容：
在最新的财报电话会议中，英特尔（Intel）高层详细介绍了其代工服务（Intel Foundry）的最新进展及未来策略。英特尔CEO Patrick Gelsinger 和财务长（CFO）David Zinsner 对分析师的提问进行了回答，展示了公司在财务和运营方面的重大转变。
财务和运营策略调整
Gelsinger 表示，英特尔代工服务正处于恢复和重建计划的第一阶段，致力于建立财务上可持续的模型。他强调，这次转变是自四十年前从存储器转向微处理器以来最重大的一次，目标是打造两家世界级公司：Intel Foundry 和 Intel Products。
在回答分析师提问时，Zinsner 强调，随着内部制造恢复，成本结构将显着改善。2026 年预计将是一个重要的转折点，届时毛利率应会有所提升，具体数字需待进一步确认。他还指出，英特尔正在进行结构性改进和成本削减，以提高资本效率和竞争力。
新产品路线图
Gelsinger 透露，英特尔代工服务的核心策略是恢复制程领先地位，并专注于新产品的开发和市场推广。Sierra Forest 和 Granite Rapids 产品已经获得积极反馈，Clearwater Forest 的早期健康情况也非常好，预计将于 2025 年推出，这些产品将显着提高英特尔的市场竞争力和地位。
客户参与和市场展望
在先进封装领域，英特尔代工服务取得了显着进展。随着 18A 的 1.0 PDK 发布，Gelsinger 表示看到大量活动，客户正在测试芯片并准备量产。他预计未来会有更多更新，并强调总体上进展顺利。
在财报电话会议上，分析师关注的另一个重点是英特尔如何在削减资本支出的情况下执行代工策略。Gelsinger 解释，代工策略保持不变，但会谨慎地配置资本，以最大化利用现有资源。近期成功主要集中在先进封装领域，资本要求较低，随着晶圆生产转回内部，2026 年将看到显着收益。
未来展望
Gelsinger 和 Zinsner 对未来充满信心。他们相信，随着财务和运营策略的调整，英特尔代工服务将能够实现其长期目标，恢复其在半导体市场的领导地位。
总结来说，英特尔代工服务正在进行重大的财务和运营策略转变，通过结构性改进和新产品的推动，致力于在未来几年内重建其市场地位和竞争力。
责任编辑：陈奭璁
