川普风暴与科技业的诸多挑战(2)：关税带领供应链进入反全球化轨道

上任之初，川普（Donald Trump）不断强调以关税政策为杠杆，要逼迫原厂将生产作业往美国集中，借以带动美国更多的就业机会。但美国社会早已习惯以无形价值取胜的经营战略，就算有识之士发现制造业才是社会依存的根本时，「夏虫何以语冰」，不仅社会大众难以理解，传统政府官员以成本、效率取胜，不容易理解數字科技产业共存、共创、共荣的道理。

美国设计的芯片交给臺积电、联电、三星电子（Samsung Electronics）生产，封测流程则在东协国家完成，没有美日欧洲的半导体设备与材料，也很难完成整个生产流程。如果要向品牌原厂以晶圆生产量课税，那么占有全球过半市场的美商将是最大的受害者，其次才是占有19%的韓國三星与SK海力士（SK Hynix）。

产业声势很大的臺湾，其实在品牌市场上的市占率仅有7%，反倒影响有限。除非美国能长臂管辖，以晶圆制造原厂的晶圆产量课税，才会影响到晶圆代工厂的竞争力。

我们说美国是「天」，一旦我们放弃自由民主的生活方式，或者没有美国政府撑腰，臺湾海峡变成内海，每个人都明白这就是「变天」了。

一旦西太平洋的防卫岛链、科技岛链「断链」了，西方国家放在西太平洋上的「锚」不见了，可以预见这将是30年以上的世界新局，不仅ICT供应链中断，路过臺湾两侧的运筹体系将受到威胁，那么这个局面出现的可能性有多高？

NVIDIA、超微（AMD）的芯片当然重要，但在所有的进口资通讯产品中，放在數據中心里的服務器是接近市场与品牌商最重要的商品。2024年美国总共进口了619亿美元的服務器产品，中国也有118亿美元。美国进口的服務器主要来自墨西哥，贡献比高达67%，其次才是臺湾的26%，两者合计所占的比重已经高达93%。

而产业里的人每个人都明白，在墨西哥开服務器制造工厂的也是臺湾人。为了因应美国课征墨西哥商品25%关税的压力，臺湾人会很聪明的把墨西哥生产的服務器运到免税的中立国家，绕圈之后再回到美国市场。这些中转的国家，可能是与美国友好的英国、爱尔兰，也可能是最遥远的新加坡。

不止美国高度仰赖，中国进口的服務器也有40%来自臺湾，越南与马来西亚也有21%与16%，您会认为这是东协当地业者，还是臺商海外工厂生产的呢？少了臺湾，全世界服務器产业当机，没有一个国家可以忍受數據中心当机，甚至服務器品牌大厂与芯片原厂都会起来抗议。

而在主权AI的大旗下，各国各自发展數據中心、自研芯片，受创的会是臺商，还是各国的产业独立自主性？臺湾只是单纯、无害的代工厂，主导竞争优势的还是背后的原厂，以及共同建构生态系的材料设备厂。

美国政府动见观瞻，只要闪过美国的制裁方案就可以满足市场的要求，美国可能对转口国家比照墨西哥课税吗？一旦走到这一步，世界商贸秩序大乱，我们认为美国应该不会与全世界为敌。

但没有人敢低估这个可能性，一旦美中开战，催毁臺湾工厂的想法早已有人提过，替代方案就是在美国早早建立生产体系，臺积电赴美设厂是让美国在先进制程上没有顾之忧，但现实上的供应链并不是传统工业时代上下游单纯的交易往来关系。

如果摧毁臺湾的工厂，那意味著全球供应链断链，韓國的半导体产业也不可能偏安，那么应用材料（Applied Materials）与ASML这些高度仰赖亚洲供应链的设备原厂可以安然无恙吗？

如果我们知道这是全球相互依存的体系，牵一发、动全身，且是打破传统营运模式的改变，我们就必须知道臺湾是火中取栗，也必须有更坚强的产业韧性。