川普风暴与科技业的诸多挑战(4)：科技巨擘正在改变游戏规则
从2019~2024年，全球GDP总量大约增加了21萬億美元，几乎同一段时间，陆续有9家公司市值一度冲破1萬億美元，包括AWS、微软（Microsoft）、Meta、Google、Tesla等公司在内的科技巨擘，除了定义自己所长的事业领域之外，更在自研芯片上投入庞大的资源与人力。
从过去的产业发展经验来看，个人电脑、互聯網（Internet）都带来结构性的改变，初期是建构产业基础环境的公司投资、赚钱，找到目标的投资机构获利丰厚，但通常获利的也不是金融投资机构。
第二阶段是参与的企业赚钱，但进入这个阶段Internet已经是产业、市场上的必备条件，任何投资只是投资的一环，无法带来太大的效益。到第三阶段时，产业进入应用驱动、多元分工的新时代，而这个模式将会复制到「人工智能」的新时代。
彭博智库（Bloomberg Intelligence）分析，到2030年时，这几家科技巨擘针对人工智能的投资将会超过5,000亿美元，但就像互聯網时代一样，初期很多公司靠著基础建设的投资获得丰厚的利润，最后只有思科存活，其余多数已经成为云烟。
其次，当背后驱动的技术从Open AI扩张到DeepSeek时，我们可以理解各大公司都想摆脱NVIDIA自行研发芯片，这些公司所代表的新势力会仰赖什么样的供应链呢？
苹果（Apple）CEOTim Cook访问北京时透露了对DeepSeek的正面信息，也代表了苹果对于边缘运算的更高期待，自研芯片的业者都希望在跨领域的世界找到跨业商机。
我们可以预期臺积电仍会是尖端芯片的制造商，而服務器的上下游产业并无改变的迹象，对臺商而言只是客户更加多元化，而更多的客户加上多元化的产品，意味著制造商会有更高的议价空间。
几乎可以断言，如果世界经济不受地缘政治的影响走入萧条，两岸的情势没有太大的改变，臺湾海峡仍然是公海，那么臺湾的电子厂商将会延续过去两年的荣景，在微幅改善获利的路径上继续往前迈进，并且拉大与韓國、东协等国家之间的产业实力落差。
最后我们将进入软硬整合、应用驱动的新時代，每个人都可以定义自己的用途，每个使用者可以有AI代理人（AI Agent），市场就会成为魔幻仙境（Wonder land），事业模式的创新就会是致胜的关键。
第一、第二阶段，生产关键芯片与设备的臺湾会是大赢家，一旦进入应用驱动的时代，成熟商品的价格、效率、出货模式才会成为成功关键要素，臺湾就会如同已经成熟的个人电脑产业一样，按表操课，很难获得超额的利润。
