臺韩半导体业「有点黏」的连动关系
半导体产业是外贸韓國的命脉，2023年韓國出口半导体1,310亿美元，进口1,060亿美元，顺差250亿美元。对外汇存底雄厚的臺湾而言，贸易逆差是帐面数字，但对2023年底时外债达6,636亿美元的韓國而言，外贸出现逆差时，那是沈重的负担。
而半导体正是挑起贸易平衡重担的核心产业，一旦半导体不再获利，韓國将面对极为严重的后果！
本文将从韓國海关公布的韓國半导体出口结构、主力产品两大方向探索韓國半导体产业的现状。从帐面上的出口结构观察，韓國出口的半导体，35.8%直接销往中国，销往香港后最可能转往中国内地的比例是14.1%。
除了这两大出口目的地之外，越南的12.3%与臺湾的8.7%分居第三、第四，排名第五的是美国的8.1%，其余国家相对比重较低。由于韓國的存儲器占全球8成的比重，从韓國存儲器的出口结构，大致也可以找到解读全球供应链变化的线索。
中国＋香港正好贡献韓國出口的50%，虽比2022年略减2%，但依旧是出口主力，而之后得越南、臺湾合计是20.4%，前四大出口市场合计70.3%，但关键不是出口国，而是到底谁买了、用了这些半导体？
以臺湾零件代理商的出口结构、客户结构判断，中国客户的比重已经从6成降到5成，臺湾回升到35%，而东协国家也同步上扬，显示美国的出口禁令，已经深度影响从韓國半导体原厂到臺湾零件代理商的销售结构。
除了三星电子（Samsung Electronics）自用之外，在中国、香港、臺湾、越南市场流动的各国半导体，有80%以上是卖给臺商、陆资大厂的，一旦臺海生波，南朝鮮之间的38度线不会平静的！
当臺积电被戴上地缘政治的大帽子时，三星的压力不会比较小！
与此同时，韓國也进口很多的半导体，来自中国、臺湾、日本的半导体分居前三名，但真正的两大逆差国是日本与臺湾。
来自中国的半导体很多是三星西安与SK海力士（SK Hynix）无锡工厂的贡献，主导权仍在韩厂手上，至于从日本进口的是设备、材料，包括曝光、长晶、蚀刻等设备，但从臺湾进口的却是实打实的半导体。
除了跟联发科等臺湾IC设计公司进口逻辑芯片与驱动IC之外，联电、旺宏、华邦也都是韓國的供应来源。其实三星、SK海力士擅长高端的存儲器，韓國进口的微处理器与驱动IC竟然有45.2%来自臺湾，这与大家一般的印象并不相同。
从这个结构观察，您认为「三星有灭臺計劃吗？」，三星我们如何在G2/AUKUS架构下，重新理解臺韩之间的产业竞合关系呢？
