中经院台商在东协投资报告 越印成电子业与纺织业双引擎

中华经济研究院台湾东南亚国家协会研究中心日前发表「台商在东协投资趋势调查报告（2018–2024年）」，和美商邓白氏台湾分公司携手，开创台湾重要智库与全球企业数据库领导者合作新局，也是台湾首份以企业实际数据（涵盖实质受益人结构、股权关系、公司母子关系、品牌关连性等）为基础的台商在东协投资之调查报告。

调查计划主持人东协中心主任徐遵慈表示，国际经贸情势牵动投资布局，川普2.0时代考验台商调适能力，
中经院台湾东南亚国家协会研究中心主任徐遵慈指出，本调查报告自2024年间启动，时值2024年底川普（Donald Trump）再度赢得美国大选，宣告川普2.0时代来临，增加国际供应链移转之变量。

为协助台湾产官学界掌握全球地缘政治情势下之市场脉动，研析内容包括全球企业在东协投资概况、台商在东协投资概况、台商在东协投资之国家别分析，以及台商在东协投资之产业别案例分析。调查结果发现台商增加在东协投资的时间早于全球企业，但电子产业则是在近三年加快至东协投资，家数与规模日渐庞大，且投资国家扩大至泰国、马来西亚、菲律宾等国。

台湾服务业亦加快至东协布局，且由批发零售扩大至金融保险、专业服务等。调查结果亦显示投资家数与营业收入未呈正向关联，显示在台商在某些国家投资制造业的营收与获利尚须改善。

台商在东协投资趋势调查报告（2018–2024年）》关键发现：

1. 越南和泰国为台商核心市场，制造业投资近年转向电子业：台商在东协投资于2024年计6,208家，制造业投资在中美贸易冲突时成长最快，新增家数最多的产业别为金属制品、橡胶和塑胶制品、纺织品、其他机械和设备，主要位于越南和马来西亚，显示国际经贸情势变局是牵动企业重组供应链以强化韧性的关键节点。2022年8月裴洛西访台后，台商新增投资家数成长最快的产业别为电脑电子和光学产品，且集中在泰国，反映台商对东协制造业投资近年明显转型，同时期亦带动研发、金融和保险服务业家数快速成长。

2. 台商投资直接创造100万个就业机会，营收由新加坡服务业驱动：2024年，台商在东协投资总营收达2,607亿美元，制造业占5成以上；雇用人数接近100万人，8成以上在制造业，对东协经济发展与就业创造重大贡献。在东协各国中，台商在越南的雇员占总数将近6成，印尼和泰国合计约占2成。新加坡雇员比重虽仅约3%，但营收却占总额近5成，主要由服务业驱动；制造业营收占比最高的是马来西亚和越南，合计占总额近4成。

3.台商在东协布局以越南为中心逐渐延伸，产业别高度集中，未来应注重多元化：因应客户在中美贸易冲突下之「中国加一」以及裴洛西访台后供应链持续分散的策略下，台商在制造业之投资逐渐呈现从越南和泰国延伸至其他东协国家布局之趋势，惟越南仍是电子业台商之投资移转重镇，印尼则为台商投资纺织服装及制鞋业的重点国家。

与全球企业相较，台商在东协投资制造业家数与服务业获利均呈现高度集中在单一国家现象，投资产业别亦集中特定产业，因此相关部会与台商应携手研拟永续经营和多元布局，共同强化供应链韧性。