锐卒勿攻，饵兵勿食

末日博士鲁比尼(Nouriel Roubini)看坏未来两年的景气，前两天参加业界聚会，朋友也说：「清不完的库存，看不见的明天」。但我总是认为，半导体这个产业都是在不景气时分出高下的。

1970年代的石油危机末期，日本取美国而代之，成为全球最强大的存储器供应国。2022年之后，除了原材料供应国之外，台湾也可能是相对具有竞争优势的经济体。如果未来两年不景气，还有哪些商机值得关注呢？

5G进入大规模使用阶段，全世界已经有500家电信公司推出商业运转的5G服务，这时开放组网(Open RAN)成为大家关注的焦点。据DIGITIMES Research数据，2022年上半为止，国内已经有5.11亿名5G用户，也就是已经有将近一半的国内网民使用5G网络。

为满足用户的需求，国内上半年总共布建了43万座5G的基站，到2022年中为止，国内累计基站总量为185.4万座，距离2022年底原先计划的209万座，已经相去不远，估计国内的5G基站布建计划可以顺利达标。

除国内外，美国、日本也都有很多5G用户，电信公司积极想在尚待开发的Greenfield抢得先机，也有几家厂商布局甚早。例如日本乐天电信(Rakuten Mobile)，组织了Rakuten Symphony，提供系统整合服务；Docomo也整合三家公司，成立Docomo Ecosystem。美国则有Dish等公司积极布局，欧洲也不甘落后，希望能有自己的Open RAN作业标准与产业生态系。

台湾也许在标准的制定上插不上手，但当中仍有不少网通产品的商机。除美国英特尔(Intel)与赛灵思(Xilinx)针对Server与Radio提供芯片组之外，最值得注意的是韩国的三星电子(Samsung Electronics)，大规模承接华为退出5G基站市场的空间。三星在Radio的软硬件整合与产品上都有杰出的表现，堪称是三星在存储器、手机产品受挫声中不错的好消息。

只是开放组网确实也牵涉到国家安全的议题，中美两国各持立场，各自组办的开放组网联盟，也都不欢迎对方的核心业者参与。从开放组网的市场商机看，G2的架构更加明显，台湾显然不会是国内政府的首选。

我想到孙子兵法「锐卒勿攻，饵兵勿食」这句话。基本上，台商可以期待欧美市场的商机，国内市场的商机得「且战且走」，也要有撤退的准备。