三星与韩国系列(10)：三星存储器能高枕无忧吗？

根据统计，2020年国内进口3,500亿美元的半导体，比石油进口额的1,760亿美元多出1倍。估计2021年将进口4,500亿美元，而从国内半导体进口结构看台韩，更可以看出国内半导体产业现阶段的实力，未来以台韩为竞争标的也是必然。

根据韩国国际贸易协会统计，2020年国内进口的半导体有35%来自台湾，也有20%来自韩国。2020年台湾对国内出口总值1,367亿美元，占总出口比重的43.8%，其中半导体的出口值是1,225亿美元，占总出口的35.5%，而出口国内、港澳地区的金额更占了台湾半导体总出口值的61%。

如果要满足多元化的需求，加上政治上的目的，超越台湾当然是第一选择。但台湾横跨晶圆制造、IC设计到封测，反倒有不知从何下手的疑虑，面对韩国倒是可以目标明确、真枪实弹的对战，韩国当然戒慎恐惧的面对国内各种反扑的可能。

连续四个月，韩国半导体出口值都超越100亿美元，根据韩国通商资源部的统计，2021年7月韩国电子产品出口值为195亿美元，其中半导体就贡献110.5亿美元，而半导体又以存储器为大宗，2021年这次半导体业的大循环，带给三星电子(Samsung Electronics)非常丰厚的收益。

占有全球DRAM市场超过90%的三大公司，三星是唯独一家营益率突破30%的公司。据韩媒ET News报导，三星、SK海力士(SK Hynix)、美光(Micron)三家DRAM大厂，掌握全球90%以上的市场，而在2021年第2季中，只有三星的营益率达到30%以上，海力士为26.1%，美光则是24.2%。

三星虽然高居世界第一，但也不是高枕无忧。美光从2020年底开始量产176层的3D NAND芯片，并从2021年的6月开始量产10纳米的第四代(1a)DRAM。另外，SK海力士也宣称以EUV设备生产第四代的DRAM，而三星以EUV设备生产第四代DRAM的时程是2021年下半，尽管三星说明利用EUV设备的能力高于竞争企业，但不可否认正受到两家竞争企业的挑战。

至于国内的存储器公司，最受瞩目的是长江存储。该公司从2019年初推出32层3D NAND后，快速突破64层并跳过96层，直攻128层的技术。尽管国内公司宣称的技术突破虚虚实实，但国内的半导体市场是全球的60%，全球也有16%的半导体在国内生产，谁也不敢忽视国内的实力。更可怕的是，一旦国内采取进口替代的策略，将低端快闪存储器全部改装国产芯片，那就足以改变全球市场的结构了。

存储器大致占全球半导体市场30%上下，只要三星不是独家供应商，三星、SK海力士在国内的工厂也会面对经营压力，这时国内就有见缝插针的空间。在自由经济的市场里，强调的是市场竞争力，在国内，国家的需要永远高于市场的竞争要素，只要传统存储器的市场遭到扭曲，受害最大的公司就是三星。