天不下雨，娘要嫁人

由于老天不赏脸，从2023年初开始，巴拿马运河就出现乾旱现象，估计到2024年9月前仍难以舒缓，因此减少大约3分之1的运量，不少轮船改走苏伊士运河或好望角。

屋漏偏逢连夜雨，2023年底开始，苏伊士运河因为红海危机，海运运能暴跌50%以上，绕行好望角的船只要增加1~3周的时间，让空柜飘荡在海上。

我们很难预期，苏伊士运河与巴拿马运河同时中断的危机，此时运价自然有相应的调整。海运运输的准点率下降，可以理解缺柜现象至少要半年后才会纾解，转空运的机率跟着提高，拥有较高货运机队的公司也可能因此获利。

从制造业的PMI指数观察，全球的PMI在2024年初达到50，但从电子业的角度观察，虽然大家吹捧人工智能、服务器的商机，但手机、NB仍是产业主力。

我们不认为2024年上半是缓和复苏，也许下半年才是观察复苏与否的关键。其次，需求结构也在改变，到底谁在买手机、NB？如果国内经济与市场没有复苏，能期待手机、NB产业欣欣向荣吗？

2023年，台湾对东协的贸易总额首度超过对国内的金额，这个背景也可以从台湾对外投资金额，找到相应的变化。

2014年时，台湾对国内投资总额是103亿美元，到2023年剩下30亿美元。而对东协的投资则从11亿美元，暴增到52亿美元，这还不包括台商在国内的基地直接转往东协、南亚投资的金额。

运筹业者开始必须针对全球的供应链变化，做出适当的调整。对台商而言，未来全球将有包括欧洲、北美、东协、南亚四大供应中心。

欧洲将以车用电子为主，印度车用电子与NB、手机品牌大厂的需求都是商机，而东协国家中，除了越南近水楼台接收国内制造外移第一波商机之外，马来西亚近年来深受欧洲半导体厂投资之惠，被关注的热度大幅提高。

DIGITIMES Asia是以报导亚洲ICT供应链为主的英文网站，从到访的国际访客结构，也可以知道兴衰起伏。美国加州一直都是第一大族群，日韩排名第二、三，但2024年初，来自马来西亚的访客骤增到第二名，这个新融入亚洲供应链的族群，也非常值得大家关切。