从台湾看世界(9)：台厂化身军火供应商？

最近两年业界都知道，华为积极囤货让自己手上掌握的关键零件，特别是高端零件能细水长流。此外，国内也积极在全球采购半导体生产设备，加上美日德都希望与台湾联手布局半导体的生产，长期也许有供过于求的隐忧，但短期内供需失衡的情况下，谁能得利？

2021年第2季三星电子(Samsung Electronics)获利高达9.6万亿韩元(约84亿美元)，但绝大多数的获利来自半导体，而非手机部门。在全球手机市场趋于饱和的情况下，三星开始采取比较积极的外包政策，外包对象主要是国内厂商。

估计2021年三星手机出货量应该落在2.8亿支，其中约有6,000万支外包代工厂生产。原本外包数量可能更大的三星，在COVID-19疫情之下先善用自家的产能，原本估计外包8,000万支手机，会减少到6,000万支。

因为需求扩张而外包，以及为了降低成本而外包，两者的情况大不相同，这与2000年前后台厂因为OEM订单而大幅扩厂的情况大不相同。我们只能说，靠量产而发展产业的黄金阶段已经过了，未来的竞争要素是「Mass-customization」，巨量又多样的生产体系，背后必须有长期经验的累积。

此外，三星对外采购的应用处理器(AP)愈来愈多，关键可能在于自家5/8纳米制程产能不足、良率欠佳，甚至影响高通(Qualcomm)出货，因此必须扩大对外采购AP。联发科占三星手机AP的比重估计将从2020年的16%，增加到2021年的37%。其他的音效IC、驱动IC也开始扩大对台采购，三星成为台湾重要客户，两者关系出现逆转。

在2021年疫情中，台湾制造大厂除封测厂京元电外，其余影响都是微乎其微，而京元电为了绑住联发科这个最大客户，卯足全力挪出产能因应之外，日月光也适时提供支持，让联发科出货不受到影响。这就是台湾幅员小，产业聚落完整的好处。

市场需求很大，台积电、联电、力积电涨不停，DIGITIMES记者指出，台积电比较客气，联电第2季大涨一波，7月涨一波，又预告9月还会涨。恭喜联电，该你们涨了，这不是坏事。晶圆代工业是个资本密集、技术密集的产业，没有足够的获利，很难支撑长期的投资，而过去的投资也应该有适当的回收。

平板电脑也有类似现象，台厂的供应策略影响了市场供需。联发科的处理器、电源管理IC都将重心放在5G芯片上，造成4G机种芯片供应不足，TDDI则是手机市场需求疲软，供需暂处平衡状态，这些信息都是第一线台厂提供的信息。春江水暖，台商先知，而台商也成为影响供需结构的关键力量。