从台湾看世界(2)：第一线观察，让NB说话

半导体市场大致有38%来自电脑运算相关产品的贡献，32%来自通信产品的贡献，而电脑运算产品主要是NB、桌上型电脑(DT)与服务器，NB尤为大宗，掌握NB产业趋势，大致就可以掌握电脑运算相关领域的景气。

台厂贡献了全球80%以上的NB，加上以L6等级(主机板)的服务器估算，台湾的市占率甚至高达9成以上，台厂动态在全世界当然动见观瞻。观察NB要以惠普、联想、戴尔(Dell)、苹果(Apple)、华硕、宏碁六大厂为核心，服务器则以Facebook、亚马逊(Amazon)AWS、微软(Microsoft)、Google为主，加上惠普(HP)、戴尔、SuperMicro，就大致可以掌握服务器市场供需。

但无论NB还是服务器，背后扮演兵工厂的角色就是台湾的富士康、广达、仁宝、纬创、英业达这几家大厂。为了调节因为中美贸易大战与国内成本上扬的压力，NB、服务器都有部分迁移至国内以外的生产基地，进度如何也是大家关心的课题。至于通信领域包括电信、网通设备与手机，手机与台湾产业息息相关，掌握手机上下游的状态，台商更有第一手的信息。

DIGITIMES研究中心估计，2021年NB出货量可望达到2.38亿台，比2020年成长19%。2021年全球智能手机出货量可达13.2亿支，大约比2020年成长6.4%。但受到中美贸易大战、华为失足与疫情影响，供应链失调、零件供应出现长短脚现象，国内厂商囤积零件、抢攻新兴市场，或者拐个弯以不同的面貌出现，都会给市场带来新的面貌。

NB市场可以分为商用、消费与教育用的市场。近年来教育用的低价Chromebook销售量大增，估计上半年出货2,289万台，第3季后在欧美出货热潮已过，重心转移到亚洲，全年出货量仍有机会超越4,000万台，也成为必须考虑的变量。

基本上，NB市场仍以商用、消费市场两大主流为观察对象，包括惠普、联想、戴尔、苹果、华硕、宏碁等公司的产品结构、出货状况，而近来在家工作的大潮，除了带动NB、服务器的商机之外，电竞产品也在众人注目焦点内。

最上游的半导体产业不断出现「出钱，包产能」、「市场透明度直通2022年」的消息，overbooking的信息从不间断，寄望2021年底供需平衡的期待能够实现吗？愈复杂、愈困难，商机愈多、条件愈好，谁会是市场赢家呢？这张表红色显示的是料况紧张、缺货超过10%的零件，橘色则小于10%，灰色小于5%。当然，我们也已经做好2021年最后两季的预测。