2024年产业展望系列之4：汽车从先进国家到新兴国家的版图变动

现阶段市场最期待的是电动车的商机，但受到整体经济景气甚至不如预期，全球电动车出货量6成来自国内，国内以外的商机几乎是Tesla的禁脔，然而Tesla股价却暴跌，电动车产业的全面爆发，显然还得等待更明显的徵候。

汽车轻量化，智能座舱的显示屏幕需要更好的支架，铝镁合金业者也有新商机，而电动车比传统汽车使用更多半导体元件的大趋势，这每一件事都可以改变根深蒂固的汽车供应链，让IT与网络大厂趋之若鹜。

网络巨擘自研芯片成风潮，与IC设计公司之间竞合互见。当人工智能商机具体成形之际，云端网络服务业者力图在芯片上找到竞合上的优势，一方面强化本身的研发实力，二方面也与现在的IC设计主力大厂合作，两者之间敌友难分。

科技业向来如此，这一波的风潮并不令人意外，甚至原先以IC设计为主业的联发科、NVIDIA、超微（AMD）都回头分享汽车领域的AI芯片商机。

除了这些看得到、数得出来的商机之外，汽车产业的多元性与区域分工大趋势已经形成，更是大家值得关注的议题。附图是在我读过的数据图表中，让我印象最深刻的图表之一。

根据OICA调查，欧洲五大国生产的汽车占全球比重，从1999年的27.4%降到2022年的10.5%。美国从23.2%降到10.8%，日本也从17.6%降到9.2%。

但相对的，国内生产的汽车占全球比重从1999年的3.3%，增加到2022年的31.8%。汽车产业占工业国家GDP的总量，大致都在7~10%，而每辆汽车平均寿命将近12年，更是保险、维修等周边产业的在地商机。

除了整个工业结构改变之外，市场结构也在改变。在汽车市场排名第三的印度愈来愈重要，在印度市场市占率15%排名第二的现代汽车，正在筹备印度上市计划。

一旦成局，市值将会是现代汽车（Hyundai Motor）韩国股市市值420亿美元的一半。当EMS制造大厂在斤斤计较各种可能的成本变动时，现在的电动车大厂却在深度耕耘新兴国家的商机。

众所周知，国内已经是汽车大国，民主国家中，唯一能在市场结构上平衡国内价值的就是印度。印度生产的汽车，占全球的比重也从1999年的1.5%增加到6.4%，而印度多元的社会，对于「少量多样」的市场存在最高的期待。

您能想像，两轮摩托车与三轮汽车共生，就像变形金刚一样出现在眼前的景象吗？印度摩托车厂Heros已经做给我们看，而这样的汽车也确实可能在印度从两轮摩托车、嘟嘟车进化的过程中，出现一定的商机。