2024年产业展望系列之3：从台湾产业出口数据看景气

2023年，台湾出口衰退9.8%，这当然与电子产品出口力道减弱有关，但出口总额仍达4,325亿美元，贸易盈余805.6亿美元，加上税收超收3,000亿元以上，总体成绩不算太差。S&P Global估计，2024年台湾的GDP成长率可达3.2%，出口成长率19.2%，但实际上哪些可以乐观期待，哪些事又得未雨绸缪呢？

台湾出口高度仰赖电子大厂的贡献，但电子业与全球景气连动，如果只看电子产品低迷的出口数据，就要求政府提出产业振兴方案，那无异是搞错方向、缘木求鱼。台湾电子业动见观瞻，半导体业影响深远，每天都有上百人引经据典做相关评论。

但有些数据深具意义，例如未来7年IC设计业年均成长率6%的话，台湾还需要3.4万名IC设计工程师，政府可有「解决方案」吗？1纳米的工厂如果落脚嘉义，那之后呢？台湾基础条件不足，利用现在的优势，杠杆其他国家的资源才是上策。

国内成为最难捉摸的黑天鹅

2023年初时，国际货币基金（IMF）估计全球经济成长率是2.9%，第4季时调高为3%，关键在于美国经济成长率的预估从1.4%提高为2.1%。但国内从原先的5.2%调低为5%，中共甚至修改经济成长率评估基准，更容易让大家无所适从。

对于2024年的展望，IMF认为全球GDP将从3.1%调低为2.9%，关键在于高利率及地缘政治、乌俄战争未平之际，以巴战争又掀起烽火，而国内的房地产危机、产业转型、中美对抗都是难题。IMF对2024年国内经济成长率的展望，甚至从年初预估的4.5%，调低到4.2%。

邓小平掌权的时代，国内刚刚加入世界经济与资源的角逐，邓小平要让少数人先富起来，延续政策的江泽民、胡锦涛都告诉全世界的投资人、企业正面信息，每一个人都相信国内引领全球成长动能，而国内也在1990年后迎来大约30年的黄金机遇期。

但现在习近平政府强调共同富裕，这是中共领导人明确知道国内经济往西方倾斜可能带来的后遗症，并据此做出的调整方案。但改变的过程中，国内面对的挑战已经显而易见。

大家最关注的是国内的半导体产业能否突围，而西方国家对国内电动车产业的包围、防堵已经风声鹤唳，对国内或全球经济而言，2024年不会是平静的一年。

国际媒体派驻国内的人数大减，一方面采访国内的敏感产业动辄得咎，二方面一旦IC设计业也必须跟着「没获利不准上市」的政策前进，见不到出口的IC设计新创一一落马也不会是新鲜事。

国内的希望不在处处受限的半导体，而在于已经有一席之地的电动车产业、轨道卫星、人工智能等可以釜底抽薪，弯道超车的领域。只是在万物联网时代电动车、卫星都将会成为木马屠城的载具，哪一天电动车被认定为「国防工业」时，大家也不要太意外。