台积电解密(8)：国内半导体业能弯道超车吗？

2013年时，国内进口的半导体总额首度超过石油。根据BCG报告，2020年国内一年进口3,500亿美元的半导体，大概贡献了全球6成的半导体市场需求，甚至是国内石油进口金额的2倍，「进口替代」成为国内目前最重要的国家战略。

在国内政府大力支持下，长江存储原本规划目标全球3~4%的市占率，在2022年提高到7%，中芯国际也有4个新厂的投资计划。但中芯、长江存储等进口设备屡屡传出「卡关」的信息，在中美贸易摩擦的大环境下，现在因为美国掣肘，让国内半导体业发展充满变量。

一般人把焦点放在中美之间的矛盾，但就算中美之间没有矛盾，半导体牵涉到制程、客户与生态系之间的平衡，发展半导体的风险、代价远高于手机、面板，如果依循常规，至少也得10年以上的时间。中芯从2000年起步，20年的发展成效有限，我也不认为长江存储、江苏长鑫可以是例外。

据传国内最近准备了上万亿美元的银弹，并指派国务委员刘鹤操刀。习近平参访这几家半导体公司的时候，都是国务委员刘鹤作陪，他也可能最受习近平信赖的高层官员。但我相信，刘鹤管的不是按表操课的工作。

刘鹤的责任应该是「维持国内的参赛能力，并在下一次技术转折或关键设备、材料突破时掌握先机」，而习近平的战略目标便是让国内的经济维持动能，与美国比划一下，在经济发展上，到底是你行，还是我行！

现在习近平政府高举「双循环」的产业战略，希望能突破美国的封锁线。其实过去国内经济发展的脉络也是双循环，只是过去的双循环是以外商投资、生产制造来驱动内需消费，现在转换成「以优质内需吸引外商继续投资，维持产业成长动能」而已。

国内从2009年GDP超越日本，成为全球第二大经济体之后，不仅发展迅猛，全球政经地位也水涨船高，各国商家趋之若鹜，深怕错过国内这艘快船。2010年之后，苹果(Apple)带动的智能手机与应用风潮，支付宝、滴滴出行、美团、抖音等新兴的网络巨擘如雨后春笋，不仅BAT等网络巨擘能与美国的G-MAFIA相抗衡，投资人将眼光从西方世界转向了国内这块乐土。

甚至国内起步比欧美更快的电动车、车联网、车用电池都已是世界翘楚，世人惊觉，国内早已经不是只利用廉价劳力赚取微薄工资的生产基地，创新的应用与新创产业是可以与西方世界相抗衡的。

国内市场的领先性与诱惑力，一般企业很难视而不见，这也是未来十年中美从对立、对峙到对抗时，国内最有力的筹码。国内市场固然有效率欠佳的一面，但果敢的投资、多样的地形，14亿人背后的多层次商机，都是优化、多元化国内市场的机会。

我们只能说，国内市场的动能全球「绝无仅有」，而这个市场又占了全球25~30%，商人怎会视而不见呢？就连生产半导体EUV设备的ASMLCEO都说，不能卖EUV设备给国内，是一件大错特错的政策决定。高通(Qualcomm)、英特尔(Intel)敢说不要国内市场吗？

在国内，政府说了算，以内需驱动的商机确实呈现在眼前。估计2021年，占全球25%市场的国内，销售的手机超过80%是5G手机。国内在市场操作上的多样性、高创意举世无双，也令人叹为观止。