电子六哥新兴市场战略(1)：东协南亚时机已到，怎可错过？

根据DIGITIMES汇整的台湾上市柜电子公司数据显示，2022年949家电子公司总营收9,530亿美元，其中生产手机、NB这类量产制造的公司总营收大约5,000亿美元。而包括富士康、和硕、广达、纬创、仁宝与英业达六家电子制造大厂，贡献了大约4,000亿美元的营收。

光是这六家制造厂每年采购的零件就高达3,000亿美元，如果这六家大厂同时停工，冲击不会小于晶圆代工厂，我们很难想像NB、手机无法准时供应的后果，当美国政府说要「重新有意义的掌握供应链」时，以这六家大厂为首的台湾电子业供应体系怎可无动于衷？

「量产制造能力」几乎是台湾电子六哥与生俱来的DNA，全球前30大EMS制造厂的总产值，台商也贡献了72%，我们可以理解，台商在G2大战的大格局下，成为各方争取的焦点。

而电子六哥可进可退的市场战略更是动见观瞻，只是这些台湾厂商应该如何回应各国的期待，又如何「战略清晰，战术模糊」先创造有利条件，再建构双赢的产业布局，也成为这些厂商在整体战略上的关键思维。

我们试着以电子六哥的需要，越俎代庖想像台商顶级大厂如何布局东协、南亚，也提供给所有台湾的电子厂商参考。过去这些量产大厂都以承接苹果（Apple）、惠普（HP）、戴尔（Dell）这些国际大厂的订单为主，但经济规模的背后就是低毛利。

2022年净利率的前三名依序是富士康、广达、纬创，但也都在2.5%以下，仁宝甚至不到1%。显示电子制造大厂虽然不可或缺，但也受制于原厂的技术规格，很难进行创新的研发，也很难在软硬整合、在地服务上扮演关键性的角色。

但这个情势正在改变，基于在地价值、新兴市场、国家安全等理由，很多新兴国家开始思考更具独立性的产业布局。他们想要自己的半导体产业，对于隐藏于后的电子产品组装需求等，都有不同于欧美品牌大厂的考虑。

东协与南亚是流着奶与蜜的丰腴大地，在15~24岁之间的年轻人口，国内有2.1亿人，但印度却有3.8亿人，其余年轻人口最多的国家，也有很多在东协、南亚地区。孟加拉、印尼、巴基斯坦、菲律宾，排名第20名的越南也超过2,000万人。

连同东非这个潜在市场，面向印度洋的总人口超过22亿人，在手机与NB生产基地的转移上是首选，而在电源管理、绿能、电动车与车联网的应用上，将会以新兴市场的面貌出现。

更遥远的元宇宙、人工智能驱动新商机的会是在地的应用，可以理解区域型生产基地的背后，除了「去全球化」的议题之外，还隐藏着庞大的应用商机。

当股神巴菲特因为地缘政治的关系，出售对台积电的持股时，我们应无动于衷还是试着告诉资本市场，这个世界需要我们？