每日椽真：芯片小偷之说可休矣 | 台股市值再次超车的背后？ | 硅谷直击Plug and Play新创峰会五大趋势
- 陈奭璁
-
早安。
NVIDIACEO黄仁勳于5月28日再度于砖窑餐厅举办「万亿元宴」，多位台湾AI服务器与半导体供应链董事长、总经理陆续现身及进行合影。除了台积电董事长魏哲家、广达董事长林百里等7位大咖坐在首排外，2026年2月接下欣兴董事长大位的前联电共同总经理简山杰首度代表欣兴出席，成为亮点之一。
NVIDIACEO黄仁勳于万亿元宴后接受媒体联访，针对AI产业竞争、云端服务供应商（CSP）自研特用芯片（ASIC）、华为技术进展、台湾AI革命中心角色，以及能源需求等议题发表看法。针对外界热议华为最新提出的「韬（τ）定律」，黄仁勳表示，这项技术对华为来说是个突破，但强调对台积电并不构成威胁，因为台积电早在近10年前就投入芯片堆叠（die stacking）、3D封装技术与混合键合（hybrid bonding）技术。
最后，笔者上周在硅谷参加了为期四天的活动——包括Hyundai Mobis主办的第五届Mobis Mobility Day，以及紧接其后的Plug and Play五月峰会。现场汇聚了来自全球的新创公司、创投机构、企业高层与政府代表，议题涵盖AI基础建设、人形机器人、航太国防、半导体制造与能源。文末的编辑手记将分享我在现场观察到的五大趋势。
以下是今日5则科技供应链重点新闻。
友达Micro LED CPO进入送样 彭双浪透露合作「全球知名大厂」
友达正在转型，Micro LED共同封装光学（CPO）成为众所瞩目焦点，董事长彭双浪指出，友达在此领域非单打独斗，已具备完整生态圈及相关技术，并已进入送样阶段。
在供应链与客户方面，彭双浪提到，友达与台湾的IC、半导体供应链有许多的合作，也与全球知名大厂在光通讯模块领域合作，虽然无法透露具体名称，但友达的Micro LED CPO确实值得拭目以待。
历经多年震荡，夏普（Sharp）不仅内部承受着极大成长压力，外在的品牌地位也出现严重下滑，面对内外诸多挑战，在夏普拥有40年资历的河村哲治，毅然决然的于2026年4月正式接任日本夏普（Sharp）社长执行董事兼CEO。面对夏普目前情况，河村哲治坦言，眼前虽然几项明显的经营包袱已陆续处理，但真正的挑战才刚开始，要如何让夏普在品牌、新事业与全球化三条轴在线同步推进，才是此刻最核心的任务。
美国前太平洋陆军司令Charles Flynn率国防与航太产业代表团到台湾访问，并出席外贸协会28日主办的「2026台美国防产业论坛」。副总统萧美琴表示，政府将持续推动对外军售（FMS）以及商购、自制等强化国防量能建构。根据政府研判，中国军方战术、战法已从「滩头突击」转变为「海空立体、快节奏夺岛」模式，台湾将大量运用科技，采三个阶段反制。
萧美琴指出，8年新台币1.25万亿元的国防特别预算未获立法院全面支持，但部分内容近期已取得进展。在无人系统等领域，政府正思考可能的补救方案，并将持续与立法院及公众进行沟通，争取最广泛支持。台湾会落实「以实力建立和平」理念，确保台海和平与稳定。
全球股市市值，反映的是各国的经济表现、地缘政治所处情势，以及全球当红、有前景产业的部署所在，2026年以来台湾股市市值成长异常强劲，继1月初超车法国以来，而后陆续超车英国、加拿大，到5月25日再超车印度，跃升全球市值第五大市场。等于在2026年几个月内，台湾股市市值陆陆续续超越所有大英国协成员国，对人口仅2,326万人的一个东亚岛国来说，算是相当难得的成就，具里程碑意义。
美国总统川普（Donald Trump）2026年5月13日至15日访问中国。行程结束后又向媒体重提台湾偷走美国芯片产业，引发各界议论。联电创始人曹兴诚列出各项证据反驳川普，总统赖清德则透过美国在台协会（AIT）要转赠《张忠谋自传》给川普，让川普了解台湾半导体产业的发展历程，希望有助台美两国在半导体与AI领域的合作。
编辑手记： 硅谷现场直击：Plug and Play五月峰会五大趋势观察
在硅谷Plug and Play总部里，五家来自台湾的深科技新创——互宇矢量（Aegiverse）、Fluidiconic Bio、Bricks、Fortune AI与Kiwi Energy，透过Plug and Play台湾团队的安排，登上硅谷Plug and Play五月峰会的舞台，向来自全球的投资人与企业代表发表pitch。这是台湾新创在硅谷顶尖加速器平台上难得的集体亮相，也是笔者此行观察台湾新创如何向国际投资人说故事的一个缩影。
以下是我在现场观察到的五大趋势：
一、太空将成为下一个数据中心的所在地
这是整场峰会最大胆、也最令人印象深刻的论点。StarcloudCEOPhilip Johnston在台上提出一个乍听遥远、细思却有说服力的命题：AI数据中心的下一个战场，可能在太空轨道上。
理由从物理学开始：太空中每平方米的太阳能板，发电量约为地面的八倍；真空环境提供天然冷却条件，高效能运算产生的热能可直接向太空辐射散逸。更关键的是发射成本的崩落——从十年前的每公斤五万美元，降至今日SpaceX Falcon 9每公斤五千美元，SpaceX Starship量产后预计将进一步压低至五百美元。
一旦突破这个门槛，Starcloud预测太空基础设施的营运成本将比地面数据中心低至少80%。Johnston预言，2030年前在轨道部署AI推论运算的成本，将全面低于地面方案。
Plug and Play于2023年底以一千万美元估值投资Starcloud，目前估值已达二十二亿美元。这不再是科幻小说——该新创公司已在太空中成功运行Nvidia H100 GPU，并完成史上首次在轨道训练大型语言模型。
二、人形机器人正在走出实验室
在Mobis Mobility Day的机器人场次，笔者观察到一个明显的转变：讨论的重心已转向「谁能最快规模化部署」。
三家公司各自展示了真实的商业部署案例。Agibot在3C制造厂进行了长达八小时的直播，机器人连续将平板电脑送入测试站，全程零失误，达成百分之百成功率。Robot Era则在物流仓库部署了半身人形机器人，自主辨别不同形状、尺寸与颜色的包裹进行分拣，并扫描QR码，目标应用场景包括药局与超市结帐。ToborLife AI则走另一条路：以VR线上操控作为通往全自动化的桥梁，让非工程师也能以一毫米的精度线上操控机器人执行任务。
McKinsey顾问Sarthak Vaish给出了市场规模的预测——到2040年，通用型机器人市场将达三千五百亿至四千亿美元。但他同时警告，目前超过一百家人形机器人新创都已各自募得逾五千万美元，最终只有一两家能存活。竞争的胜负，将不取决于谁的机器人最厉害，而取决于谁能最先让整个系统在真实企业环境中跑起来。
三、台湾，是国防科技圈的核心议题
在Plug and Play峰会的航太与国防场次，台湾不是边缘议题，而是整场讨论的组织核心。
去年，国防科技领域共吸引约五百亿美元投资，分散于一千笔交易。与会者普遍认为，这不是泡沫，而是美中大国竞争长期化的必然结果。SBI Holdings USACEOYamada Shohei透露，台湾防卫问题已成为日本最高层讨论的核心议题。军事专家评估，只要美日充分协作，保护台湾的成功率可达99%。为此，日本政府正积极仿效美国国防创新单位（DIU）的模式，设立专责机构，绕过传统国防承包商，直接与新创合作引进前沿技术。
更令人警惕的是网络威胁。In-Q-Tel合夥人Katie Gray指出，中国国家支持的恶意程序——Volt Typhoon与Salt Typhoon——据报已预先部署在美国电信网络与关键基础设施中。一旦台海冲突爆发，这些程序将被启动，目的不是打赢战场上的战斗，而是瘫痪美军的后勤反应能力，同时扰乱美国民众的日常生活，削弱其支持介入的意愿。
台湾自己的国防科技新创也在现场亮相。互宇矢量（Aegiverse）CEO锺宏彬的论点在现场引起共鸣：对美国国防与航太客户而言，台湾的供应链优势已不只是技术与成本，而是可信赖的来源地与韧性。这是中国竞争者在结构上无法复制的。
四、硬件回来了，硅谷也准备好了
Plug and Play创始人暨CEOSaeed Amidi坐在一栋前身是飞利浦半导体晶圆厂的建筑里，接受我的专访。2006年他买下这栋楼时，原本想打造一个半导体加速器，甚至已在与Cadence和Synopsys洽谈安装设计工具。后来iPhone出现了，App Store来了，他把硬件梦束之高阁，跟着市场走向软件。
十八年后，他说：「硬件制造又成为显学了。」
背后的驱动力是AI。没有算力，就没有AI；没有数据中心，就没有算力；没有芯片制造，就没有一切。这个逻辑让实体基础建设重回科技生态系的核心。台积电在亚利桑那承诺投入一千六百五十亿美元，英特尔在陈立武带领下正进行Amidi所称「史上最大的企业翻身」，Nvidia从游戏芯片公司蜕变为AI基础建设的骨干。
但Amidi也直言不讳地指出挑战：制造业的复苏不只靠资金，更靠人才与纪律。台积电第一座亚利桑那厂开工时，需要两千名来自台湾的工程师进驻支持。美国的制造成本在未来五至十年内仍将高于台湾，降本之路要靠规模扩张与机器人化慢慢走。
五、能源，是整个AI产业栈尚未解决的瓶颈
沉寂十五年后，全球电力需求正在结构性反弹。驱动力来自三个方向：AI数据中心、制造业回流，以及电气化浪潮。光是美国，数据中心的电力需求预计在未来四至五年内翻倍甚至三倍。
问题不在于发电，而在于从电厂到用户之间的所有环节。输配电系统严重老化且资金不足；变压器等关键零件的交货期已拉长至三年；一座一吉瓦的数据中心，一年需要消耗约占美国年供应量3%的铜。更根本的问题是，现有电网是为可预测的负载曲线而设计的，AI推论工作负载产生的高峰需求完全不同于传统模式，现有基础建设难以应对。
预计到2030年，将有超过七万亿美元的资本投入这个领域，流向次时代地热发电、小型模块化核反应炉（SMR）、电网调度软件与工业去碳化。现场投资人的共识是：谁能解决能源问题，不只是赢得一份能源合约——而是解锁整个AI基础建设堆叠之上的所有机会。
责任编辑：陈奭璁
