每日椽真：科技战下中国换道突围 | 电子纸的狂欢「才刚开始」

早安。

传从搭载于Galaxy S28的「Exynos 2800」开始，三星电子（Samsung Electronics）将采用自主设计GPU架构，目标超越高通（Qualcomm）与苹果（Apple）。传三星为此正积极挖角技术人才，向不少资深工程师开出高额年薪方案。

美国确定开放NVIDIA H200销售至中国后，字节跳动在内的多家中系网络与云端大厂纷纷传出计划下单，但中国官方随即迅速释出「不推荐采购」说法。而近日又传出华为昇腾（Ascend）芯片计划进军韩国市场，且字节跳动准备大量采购，令外界难以评断中国云端业者实际的采购动向。

以下是今日5则科技供应链重点新闻摘要：

元太2025年营运写佳绩，在全球电子纸需求攀升，以及未来大尺寸产品可望成长的带动下，持续扩充产能，2026年将由H5新产线担纲贡献营收与获利的要角，2027年的新产能贡献主力则由H6释出。此外，元太已启动桃园观音厂的建厂与扩产计划，预估观音厂新产能将贡献在2028或是2029年。

也就是说，元太不只2026年营运有望继续往上，至少在2028年之前，业绩都会往上成长。元太董事长李政昊已提前预告：「营收与获利有望连3年创新高」，为电子纸的未来发展写下有利铺陈。

台美关税谈判迄今没有具体进展，至于电子业关心的「232条款」，美国目前的规划只针对中国大陆生产的半导体，没有谈到台湾的半导体也要课税。不过值得注意的是，川普（Donald Trump）的关税战原本是希望重振美国制造业，然而数据显示川普当政后，美国制造业景气已连续9个月衰退。

面对美国关税政策，台湾以资通讯和电子产品为主的产业未受影响，对美国的出口仍以两位数的速度成长。至于美国想要的「美国制造」。台湾有台积电、富士康等大型企业赴美投资盖厂。但芯片制造和AI服务器的大本营仍在台湾。

2025年即将结束，台湾资通讯和电子产业在AI浪潮下可谓大丰收。不但赚进大量外汇，也频频缔造出口和对美贸易出超的新纪录。不过有调查发现，厂商对产业景气的看法已出现分歧，认为不要只看高价AI服务器出货亮眼，就忽略手机与消费电子需求疲弱的事实。

根据经济部的调查，2025年11月台湾来自美国客户的订单，有41.8%是信息通信产品；41.2%是电子产品，两大类货品合计占83%。而台湾信息通信及电子产品接单成长率，分别为年增69.4%及47.9%，成长气势惊人。

随着美国已明言不再对中国开放高端算力产品，中国AI算力产业则被迫进行一场内部结构性重构。

过去高度依赖NVIDIA单一GPU架构模式，正逐步松动甚至瓦解，取而代之的，是由GPU、TPU与NPU多种加速器「多路并进」新格局。这不仅是因应供应链风险的被动调整，也反映中国芯片业者正试图在特定领域架构（DSA）寻求「换道超车」，不再单押于通用算力路线。

AI泡沫疑虑不断，然服务器ODM对2026年展望都极为乐观。业界指出，NVIDIA GB300从2025年第4季出货后，预期2026年的Vera Rubin新架构，也可望顺利接棒，令人担心的是2027年要登场的Vera Rubin Ultra，机柜架构大翻转，将是一大考验。

广达、纬创、纬颖等ODM厂都表态，订单能见度一路看到2027年，在客户订单需求明确下，各家也都积极扩产因应，尤其是在地缘政治下，赴美设厂成显学，除了已在美国有厂的广达、富士康，包括纬创、纬颖、英业达在美国的产能，都将在2026年开出。

责任编辑：陈奭璁