身有彩凤双翼飞：臺湾半导体产业与电子制造服务产业 (二)

我将半导体与电子业的紧密结合称为芯片经济价值的外溢。以前电子系统经济价值的创造高度集中在芯片单一环节，但是现在电子系统经济价值的创造无法单靠芯片制程的演进，经济价值的创造必须外溢至封测乃至于系统环节，方能完整创造可以交易的经济价值。

有两个现象很可以说明问题。一个是进出口數據，臺湾高端芯片的贸易成长与高端电子系统在外贸数量的成长是高度相当相关的；另一个更图像化：黄仁勋来臺湾邀宴总是从最上游的芯片制造一路请到电子系统制造服务厂商。

这个近乎典范移转的变化重新塑造供应链。半导体从最起始时的完全整合元件制造（Integrated Device Manufacturer；IDM），透过生产环节的去藕合—线路设计、晶圆制造、封测等环节之间的切割而各自追求单一环节的规模经济，现在因为元件微缩自然条件壁障的接近而趋势反转，又重新整合了。

而且这次的重新整合走得更远，从芯片一直整合到电子系统。而且整合的程度相当紧密，这就是文章标题的身有彩凤双翼飞的隐喻。

臺湾因为历史和地理的因缘，在AI兴起的年代，挟此双翼，竟然创下7.4%的GDP年增率！这个數據在21世纪的已开发国家中，除了爱尔兰因跨国利益移转（multinational profit shifting）以及IP的重置（IP relocation）外，仅有新加坡曾经到达此一水准。

由芯片价值外溢造成半导体与电子制造业的密切垂直整合，在企业管理学的竞争理论中，就是在产业价值链占据多重优势节点，具有高度竞争力。特别是在高端芯片及电子制造服务（EMS）这两个领域中，臺湾世界市场的占比都超过一半，这使得双翼强强联手的地位难以撼动。

AI 服務器的应用只是个开端。这双翼开展的强大力量已开始扩充至其他的应用；或者与其他臺湾传统强项连结，形成更强烈的优势。

2025年臺湾与英国签订的低地球轨道卫星（LEO）合作备忘录“A Five-year Memorandum of Understanding between the Taiwan Space Agency（TASA） and the U.K.-based Satellite Application Catapult（SAC）to Strengthen Space Industry Collaboration”，英国负责的是系统设计、应用与生态整合，臺湾负责的是硬件制造、零件及供应链的执行，特别是特殊半导体及精密电子模塊。这就是将原先半导体及电子制造的优势应用并扩充至通讯、观测、气象、军事等领域。

无人机（UAV）自从在俄乌战场上被实证应用偏向消费性电子的属性后，臺湾在非红供应链中自然成了首选。

无人机其上的零件其中有一部分属于精密机械的范畴，譬如用于中短航程的马达。精密机械原先也是臺湾的优势领域，但是面临日、韩的竞争，以及中国的威胁。专注于能与半导体和电子制造的协作之后，就有机会明显区划与竞争者的市场，并且利用协作的其他部分取得优势。电动车、机器人等新兴产业也可以有相同的策略。

臺湾的医疗系统常年高居国际评比第一，也是臺湾有高度竞争力的产业之一。但是医疗行为牵涉到法律、保险、文化等多种因素，不易外扩。最重要的，它不是可以量产的产业，也无法出口。所以对于医疗产业的市场行销，过去曾以观光医疗来尝试，结果自然是不显著，观光医疗也有对本土的量能排挤效应。

AI出现之后，AI healthcare是当然应用之一。结合臺湾医疗体系中的知识、数据、工作流程（workflow）等，建立诊断（diagnosis）、预后（prognosis）、治疗（treatment）等的模型。这样的AI healthcare产品，不仅可以输出，还可以量产。特别是2020年后欧盟提出主权數據（sovereign data）的概念、2023年 NVIDIA 跟进主权AI（sovereign AI）的概念，使得货柜AI server中心与AI healthcare模型捆绑出口变得可行。这是臺湾医疗产业增值的契机。

对于未来的产业，亦做如是想。量子计算是未来高效能计算的一部分，它出现的方式高机率会与传统的计算以混杂（hybrid）的方式联合运算。其实现在量子计算的原型机都帯有一部传统的服務器。

问题是未来的量子计算机会因为其型态特殊而另起山头？还是由目前已累积相当动量的AI服務器体系整合进来？NVIDIA 显然更倾向于后者，也在架构上做好准备：CUDA-Q。臺湾的电子制造服务业显然已嗅到商机而开始投入量子计算。

自己投入量子计算的基础研发显然已稍晚，利用臺湾已然成形的双翼在量子时代继续分享成长的果实，机会显然比较高。