云端服务大势所趋　带动台厂服务器长期商机

2023年第1季电子产业上下游仍处库存调节阶段，在营收表现上相较2022年同期多呈停滞甚至衰退。

然而，大型（Hyperscaler）云端服务业者营运表现相对仍佳，加上生成式人工智能（Generative AI）带动的新应用热度正夯，后续成长动能值得关注。

2023年第1季亚马逊（Amazon）AWS营收达213.5亿美元，年增16%；微软（Microsoft）Azure营收年增27%，另外Google Cloud Platform（GCP）营收年增率亦达28.5%。

上述3家业者占公有云端服务市场比重约65%，维持强者续强的态势。 

回顾过去5年公有云端服务市场成长情况，年复合成长率超过20%，AWS约占全球IaaS、PaaS及代管私有云（Hosted Private Cloud）服务市场的3分之1，维持第一大地位。AWS近期表示已对全球超过10万个客户提供人工智能／机器学习（AI/ML）服务，相对于亚马逊非云端业务，近几年AWS营收年成长率高出15~20个百分点、营业利益率也高出20个百分点以上，是亚马逊整体版图扩张及获利成长的主要动力所在。

微软云端相关（包括Azure、Microsoft 365等）营收比重亦大幅提高至占整体公司营收约45%，企业策略定位明显转向云端服务，在云端服务市场占有率亦逐步攀升，居全球第二大地位。

随着微软生成式AI服务将导入旗下各个产品上，对云端业务推广预期将有推波助澜的效果。

展望2023年，受全球经济景气动能减缓影响，云端服务市场成长动能确实不及2022年，如AWS营收年成长率在2022年第4季时为20%，2023年第1季减少至16%，预估2023年第2季时成长率再减至12%。

不过，以中长期而言，云端服务市场的长期发展仍应正面看待。

由于企业IT采云端方式进行可带来弹性，资产投报率将会较佳，IT支出朝向云端转移的趋势不大可能逆转，加上AWS表示目前全球IT支出仅10%是在云端进行，后续云端服务市场的发展空间仍相当庞大。

为因应云端服务市场成长趋势，云端资本支出势必连带成长。

以2023年第1季为例，微软、Meta的资本支出年增率分别约24%、28%，2023全年亚马逊的资本支出预算虽预估将较2022年减少，但AWS的部分则可望继续成长。

台湾服务器厂商的客户组成，来自于惠普（HP）、戴尔（Dell）、浪潮等服务器品牌业者比重已退居第二，云端服务业者则已跃居首位，且后者比重近年来持续攀升。

因此，云端服务业者的服务器订单，对台厂重要性日增。

台湾与云端服务相关的产业主要包括晶圆代工、IC载板、高速传输界面、服务器组装以及电源供应器、机柜等次产业。以最直接相关的服务器业者而言，台湾占全球服务器生产即超过93%。短期方面，根据DIGITIMES Research的调查，由于客户调整订单等因素，第1季全球服务器出货量较2022年第4季衰退，跌破400万台（以主机板计算）；2023年第2季因第1季基期较低，及品牌商新平台可望优先放量，预期出货将有低个位数季增。

展望未来，云端服务市场成长趋势未变，在生成式AI引发的新浪潮下，高单价的AI服务器出货量成长可期，尽管占比有限。

关于最新服务器产业的分析及预测，请参考DIGITIMES Research服务器产销调查报告。

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