存储器原厂强势上涨引反弹？ 存储器模块厂冷淡不愿跟进

DRAM模块及SSD价格强势调升，引发市场忧虑，部分业者透露将不会跟进配合。符世旻摄（数据照）

存储器价格强势调涨，尽管花莲强震约过2周，存储器原厂仍未完全恢复报价，不过美光（Micron）规划调涨产品报价，第2季DRAM模块与SSD合约价格将提高25%以上获得供应链的证实。

然而业界普遍认为涨幅过高，虽然企业级储存及云端服务器应用的需求非常强劲，但消费性及其他应用市场将难以负担，部分存储器模块业者私下透露将不会跟进此次涨价，并将弃单不采购，买卖呈现拉锯局面。

供应链指出，在地震过后，三大存储器原厂的合约与现货市场同步停止报价，其中，现货市场较早恢复报价，但买气却依然冷清，而合约价则迟迟尚未全面恢复。

据了解，美光、威腾电子（WD）等美系厂商已恢复正常报价，但韩系厂商三星电子（Samsung Electronics）预计本周在总部确认同意后，将可望更新报价，预料各家原厂涨势有志一同，延续大幅调涨报价的态势坚定。

虽然外界预期存储器价格将逐季走高，先前曾预期DRAM及Flash调涨约10~15%，但服务器大厂从第1季起积极展开回补库存。

存储器业界认为，第2季上游存储器原厂释出的颗粒较首季持续减少，显示主要应用出海口拉货动能强劲，即使没有发生7级地震，存储器原厂也有打算在第2季提高报价。

如今地震造成部分晶圆产能损耗，各家存储器大厂等着美光开出涨价第一枪，如果美光的涨价成功了，势必将引发全面跟进。

近日已有部分下游业者接获美光通知调涨报价，引发不小反弹，相关业者分析，2024年市场需求虽然逐步复苏，但市况尚未全面回稳，国内智能手机厂商从2023年底重新积极补货，PC OEM厂也陆续建置库存。

但各家备料需求到了第2季转趋疲弱，客户仍在观望上半年市场买气回笼表现，预料AI手机及AI PC刺激需求成长的实质贡献要等到下半年才较为明显，更不用说零售消费市场，从第1季起销售表现平淡无亮点。

换言之，生成式AI需求大爆发，加速存储器产业需求回温，主要有赖于云端服务器重启投资及备货动能，让各家存储器原厂开口涨价更加有恃无恐。

部分存储器模块业者透露，内部定调对于这波涨价将不会跟进采购，甚至决定要准备弃单，暂时保持观望，毕竟终端需求并不好，要是再贸然跟进涨价，客户恐怕都要跑光。

况且若采购成本无法向下游市场反映报价调涨，恐将导致自己本身获利遭到侵蚀或营运亏损的反作用力。

存储器封测业者观察，从上游原厂喊出大幅涨价后，近期客户需求量并未下滑，可能主要来自于近半年来各家存储器模块厂的库存水位高涨，短期内仍可维持顺利出货，而部分客户也担心上游原厂将持续涨价，宁愿先接受涨价以确保出货。

日前存储器大厂美光对外宣布，4月强震对单季DRAM供应影响约莫落于4~6%，虽然震后的DRAM生产尚未完全恢复，但对厂房、基础设施或设备并未造成永久性伤害。

而根据供应链私下了解，以台湾美光的DRAM产能约6万片左右，日前停机及设备损毁约影响至少数千片以上，且美光已将产线转进至先进制程，对于整体DRAM位元产出具有一定影响性。

尽管存储器模块业者对于上游提高报价的反应冷淡，配合调涨价格的意愿低落，不过三大存储器原厂短期内难有新增的产能支应，在HBM、DDR5造成整体产能排挤效应显现下，若缺乏企业级储存或服务器存储器应用布局的业者，恐将面临进退两难的挑战。

 

责任编辑：陈奭璁