厘清对半导体业的一些「误解」

非常欢迎台积电招聘政经博士研究半导体业，对这些博士新手而言，研究半导体业最大的困难是如何定义市场与产业的不同。市场值是指半导体在组装成电脑、手机等「成品」之前的销售值，而产业产值除了包括市场值之外，应该包括加工过程所产生的价值，例如晶圆代工、封测。

根据美国半导体协会(SIA)估计，2021年全球半导体市场是5,559亿美元，其他市调公司数据也差距不远。这个数字是以英特尔(Intel)、三星电子(Samsung Electronics)、德仪(TI)、瑞萨(Renesas)、意法(STM)这些系统整合元件制造厂(IDM)，加上NVIDIA、超微(AMD)、联发科、高通(Qualcomm)这些在市场上销售产品的IC设计公司(Fabless)为基础，但不包括台积电、日月光、ASML、Synopsys、ARM这些在产品供应链中扮演角色的业者。包括这些业者在内的半导体「产业产值」是8,925亿美元。

我正在整理数据，准备以「地缘政治与半导体之间的距离」为题，以亚洲人的观点，从市场面、产业面两个不同的构面跟大家报告我所知道的半导体产业。在写报告之前，先提出几个大家在使用数据时常出现的错误。

误解一：2021年台湾IC出口值1,225亿美元，占总出口35.5%，占GDP总额7,794亿美元的16%。GDP是附加价值的概念，所以应该以台湾半导体业的附加价值率来对比。

台经院估算过，台湾半导体业的附加价值率是53.5%，如果以台湾所有上市柜半导体公司总营收1,569亿美元乘以53.5%推算，台湾半导体业的附加价值是GDP总量的10.8%。台积电附加价值较高，如果以65%估算，大约是台湾GDP总量的4.8%。所以，不要拿台积电、富士康的营业额除以GDP，描述这些公司对整个台湾的贡献值。

误解二：2021年台湾上市柜半导体公司的总营收是1,569亿美元，如果全球市场是5,559亿美元，那台湾的全球半导体市占率是28%？

这是错的。台积电是在产品生产流程中「加工」的产值，半导体业的产值应该包括IDM、IC设计、晶圆代工、封测、设备、材料，甚至EDA与IP供应商，我初步估算大约是8,925亿美元，所以台湾1,569亿美元的产值，大约是全球产业产值的17.6%。

半导体市场总值5,559亿美元，应以拥有最终产品在市场上销售的系统整合元件制造厂，加上IC设计公司的总额来计算。全球IC设计产业的规模约1,899亿美元，IDM则是3,660亿美元。从这个定义计算台湾IC设计业，加上三家IDM业者大约只是全球市场的9%，这也是台湾在全球市场上的影响力。

感谢联发科、瑞昱、联咏这些公司的努力，华邦、旺宏也表现杰出，台湾的市场影响力也在同步上扬。

国际市场上最大的品牌业者，包括英特尔、美光(Micron)、德仪都是美国公司，IC设计业的NVIDIA、超微、高通、博通(Broadcom)、赛灵思(Xilinx)都是美系的业者，两者加总全球市场影响力大约一半，而包括材料设备、晶圆代工、封测、EDA在内的产业产值，美国的影响力也是50%上。

所以，美国才是大哥，而且是有距离的领先，台湾只是很会打工的小弟而已！