俄乌战争加深芯片荒 2022汽车产业变量多

混合动力车被视为进入纯电车前的最佳过渡产品，Toyota Altis是多数人的首选车款。Toyota

从美中贸易大战、COVID-19疫情，乃至于延烧超过1年的芯片荒，对全球汽车产业发展带来前所未有的挑战，然也同步带来全新的发展契机。2020年在世界经济受到重创下，美国、国内大陆汽车销售市场分别减少14.9%、1.8%，全球汽车出货量萎缩到7,797万辆。2021年在疫苗施打率攀升、各国政府解封带动经济回温下，全球汽车销售量回升到8,500万辆，较前一年成长11.5%。

以国内大陆市场为例，在工信部大力推动新能源汽车下乡活动下，最终让整体销售量成长8.9%。尽管IHS Markit曾乐观预估，大中华、北美及欧洲等三大汽车市场的乘用车销售量，在2022、2023年的年成长率，分别可达24.5%/27.5%、15.2%/17.3%、18.6%/20.6%。不过在全球芯片荒未解，各车厂产能仍然受到严重影响，加上俄乌战争已长达1个月以上，对世界经济造成不小冲击，全球汽车销售量不易在短时间内恢复到疫情前水准。

混合能源车为销售主力 纯电车急起直追

疫情期间各产业都加速推动转型，以便因应消费市场变化带来的冲击，汽车产业自然也不例外。因应节能减碳的趋势，在各国政府纷纷订出燃油车落日年限后，并透过各种政策推广新能源车辆，如纯电动车(BEV)、插电混合式电动车(PHEV)、混合动力车(HEV)、燃料电池车(FCEV)等，最终让新能源车辆从2020年的500万辆，在2021年成长到950万辆左右的规模。其中，国内大陆政府因有承诺减碳目标的压力，所以对新能源车辆采取大力补贴机制，新能源车销售占整体汽车市场的19.3%下，并超越全球总量半数。

以Toyota等日系品牌大力推动的混合动力车，被视为进入纯电车前的最佳过渡产品，由于具备不需改变车主现行习惯的优点，加上价格仅比燃油车贵上10%~15%，因此吸引许多车主购买。以台湾市场贩售的Toyota Altis为例，两者价差约仅在新台币8万元左右，自然成厂商销售新能源车的主力，其中又以日本、美国、国内等市场最受青睐，约占2021年新能源车销售量42.3%。至于更接近纯电动车的插电混合式电动车，由于价格稍高一些，加上需搭配充电桩才能发挥最大效益，因此约占整体销售量的17.5%。

尽管受到纯电车售价下滑的影响，让混合动力车销售量逐渐减少，不过因其具备价格合理、使用模式不需改变的特性，未来几年仍然将成为新能源车市场的销售主力。

Telsa坐稳市场龙头 大众集团后市看好

在2021年联合国气候变化纲要公约第26次缔约方会议(COP26)上，各国共同签订的格拉斯哥气候协议(Glasgow Climate Pact)中，期盼能在2030年达成减碳45%、2050年达到净零碳排。要达成此目标，全力推广纯电动车自然是非常重要的目标。此外，在欧盟强力推动电动化下，预估2022年新能源汽车总量将突破1,200万辆，其中又以欧洲、美国、国内大陆市场最值得观察。

欧盟向来非常关注节能减碳议题，一直非常大力推动纯电动车，而欧洲原本就是全球主要汽车市场之一，更是许多汽车品牌的营运总部，如全球最大汽车集团-大众集团(Volkswagen)，也迫使各大汽车品牌加速推出纯电动车，预估德国、法国等新能源车新车渗透率将在2022年来到20%~25%。至于原本对纯电动车议题排斥的美国，在拜登政府上任后大举端出各项政策红利下，吸引各品牌为美国市场推出纯电皮卡，加上Fisker、Lucid Motors、Lordstown Motors、Rivian等新创品牌，已陆续进入量产阶段，可望带动美国电动车市场的蓬勃发展。

在全球纯电动车品牌的排名方面，根据MarkLines指出，Tesla以全球销售总量突破93万辆最高，约占全球市场的20%。排名第三的则是近年积极扩大电动车产线的大众集团，2021年销售量达到45.2万辆，虽然约仅占整集团销售的5%左右，但比起2020年成长速度非常快。

2021年电动车销售排名第二的是上汽通用五菱、第四名则是比亚迪，两家公司都受惠于国内大陆市场对电动车的庞大需求，因此整体销售量非常亮眼。上汽通用五菱主打低价微型电动车，比亚迪则是选择与Tesla对决，尽管目前销售市场都以国内大陆为主，不过已经有计划在欧洲、中东、东南亚等地设立销售代理。

至于台湾市场部分，乘用车几乎都是以国外品牌为主，富士康与裕隆汽车结盟之后，预估2023年才会推出国产电动车。相较之下，富士康主导的MIH联盟，其所推出的电动巴士已经上路，至于华德动能则有超过200台电动巴士在路上行驶，目前已经规划进军海外市场。

俄乌战争影响层面广 新能源车销售难预料

从2020年下半年开始，全球各车厂就开始陷入芯片短缺的问题，特别是在库存芯片用尽之后，2021年芯片荒更为严重，迫使各车厂透过减产方式因应，预估至少减少700万辆车。而在新车订单需求暴增下，目前车厂最新策略则在不影响行车安全下降价销售半成品，如福特已宣布销售无法控制后座空调、加热的Ford Explorer SUV车款，待芯片到货之后再为消费者补装回相关零件。

而2022年2月24日俄罗斯入侵乌克兰后，由于战况延烧超过1个月，不光对全球粮食市场造成极大影响，层面更横跨能源与半导体、汽车产业。首先是在当地设有产线的Renault-Nissan、Hyundai-Kia、大众汽车等被迫停工，其次，乌克兰是供应氖气的主要国家，而俄罗斯则是石油、镍矿生产国之一，若战争迟迟无法结束，势必会造成芯片供货不稳定，以及石油、电池价格攀升。前述总总因素，将成为左右2022年新能源车发展的不稳定因子。