华硕、技嘉再夺NVIDIA体系AI大单 超前布署美国制造
- 陈玉娟／新竹
-
AI服务器供应链陆续公布最新业绩，市场则预期，NVIDIA后续最新财测，将再度令各界惊艳，GB200延迟放量、CSP大厂砍单等传言，估计会不攻自破。
供应链业者表示，因应关税与订单不断涌入，服务器厂也都加速美国等海外建厂大计。除了外界较熟知的组装代工厂广达、富士康、纬创、英业达之外，技嘉、华硕也不落人后，早已「超前部署」。
其中，技嘉在美国的服务器产线将于7月量产，主要承接CoreWeave大单，同时也与NVIDIA投资的Nebius展开合作。
AI服务器对众厂近营收贡献有多大，由技嘉即可显见，其2024全年服务器营收多次上修，估算已超过新台币1,800亿元，2025年在高价GB200挹注下，全年将冲上2,300亿~2,500亿元。
市场先前不断传出GB200量产卡关，除了台积电CoWoS-L良率低落外，生产过程中，更遭遇过热和芯片连接等设计问题，导致出货进度延迟。
NVIDIACEO黄仁勳则是多次出面辟谣，重申GB200出货延迟为市场误解，实际上生产和出货进度良好，已于2024年11月起量产，2025年初开始逐季放量。
AI服务器需求强劲，NVIDIA的AI GPU依旧占据大宗版图，从RTX 4090、降规版H20到H100、H200，及最新GB200等仍是价格飙涨，产能抢翻天。
而DeepSeek横空出世降低了硬件门槛，但同时带动各式AI应用全面成长，对NVIDIA而言并不受到影响，2月26日公布的财务数字，市场估计将再次超标创高。
市场也预期，3月中登场的GTC大会，可望令NVIDIA在AI产业地位与气势再登峰，消弭半年来GB200设计不与CSP大厂资本支出缩手、川普发动关税、AI禁令等问题。
供应链表示，由服务器供应链最新营运表现显见，在美国全力封锁中国AI发展下，全球AI需求只增未减。
如富士康2024年第4季营收冲上2.13万亿元，季增 15.03%、年增15.17%，创下单季新高，2025年首季也预期将较2024年同期大幅成长。
而广达2024年营收创高，2025年1月亦创同期新高，连续9个月营收突破千亿元大关，预期GB200于首季中开始放量，全年AI服务器业务将实现三位数成长。
不只是一线大厂，技嘉2024年度受惠AI服务器火红，集团营收年成长高达近94%，创下历史新高。
据了解，技嘉也入列GB200优先供货名单，在高价GB200挹注下，2025全年服务器营收将挑战2,500亿元。
值得注意的是，因应订单不断涌入与因应关税问题，技嘉在桃园南平厂再扩产，主系确定拿下Nebius 大单，预计3月开始出货GB200服务器。
Nebius为近期相当受到关注的AI业者，前身是被喻为是「俄罗斯Google」的Yandex，因俄乌大战影响而进行分拆，出售重组后专注于AI基础设施建设。
事实上，技嘉多年来已承接Yandex订单，随着NVIDIA也看好并注资Nebius，后续释单规模可期。
此外，技嘉在美国再建置服务器产线，预计7月后开始生产，主要是因应美国AI云平台服务商CoreWeave的GB300订单需求。
值得一提的是，CoreWeave大股东同样也是NVIDIA，已规划在美IPO。另外，因东南亚客户需求，技嘉也在马来西亚建置产线，下半年开始生产。
还有华硕，过去主力客户集中亚太区域，现已增至欧美、东南亚等二、三线区域型CSP，还有政府、学术单位或企业客户，早在2023年，就已前进美国建置服务器产线，关税问题影响不大。
华硕原本预期，2027年服务器营收成长5倍的计划，已提前在2024年达标，占集团营收比重，亦由低个位数一举冲上15%，AI服务器占8~9成。
另除了H200外，也已入列GB200优先供货名单，华硕也力挺NVIDIA GTC，砸下大钱成为主要赞助商。
因应川普发动关税大战，广达、富士康、纬创等台厂也加快赴美设厂计划，德州也成为近期热门设厂区域。
责任编辑：何致中
