国内存储器厂库存大逃杀 双重夹击、SSD价格回跌
- 韩青秀／台北
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2024年原厂推动NAND Wafer报价水涨船高，但国内SSD市场却经历双重夹杀的处境。
在整体终端消费性需求低迷下，国内官方扩大查税风声鹤唳，导致存储器模块厂从第2季抛出第一波库存后，近期又持续涌现大批抛货潮。
尽管Wafer仍处于高价位，但现货市场的成品价已跌回2023年起涨点，预料国内市场乱流将延续至年底，部分特殊产品可能出现短期缺货现象。
存储器业界指出，近2年来国内政府积极推动国产化的自主供应链，不少国内存储器模块厂藉机抢进了政府标案、本地品牌业者的订单，带动业绩快速成长，也推动了新创业者前仆后继出现争取市场资金。
但随着国内整体经济不佳、地方财政吃紧，2024年多家存储器相关上市业者传出遭到查税，有不少公司的高层主管被官方锁定，恐将补上庞大税金才能脱身，查税风波愈演愈烈，导致近月来国内存储器市场涌现一波逃命潮。
相关供应链透露，国内官方翻起过去4年来旧帐，针对各家进出口及材料加工数据进行盘查，部分业者过去曾将内需流通的二手产品拆板后，再外销至海外市场。
虽然实际上并没有进口采购，但物料出口销售时却申报退税等做法，或是部分业者在采购降规产品时，内部缺乏完整进出口数据证明，昔日陋习如今遭到税务机关查核检验，引发业界人心惶惶。
虽然国内存储器模块业者在第2季已察觉市场需求冷清的警讯，当时先抛出大部分低价库存，求取变现，换来上半年的营运获利盆满钵满。
原本市场预期下半年将可望回归健康水位，并期待第3季传统消费旺季带动买气，但不料官方祭出重手查税雷厉风行，加上终端拉货力道直到9月仍持续疲弱，市场价格倒挂难以改善，业界气氛低迷，业界苦笑是「连压箱底都拿出来卖」。
另一方面，受到美国官方管制，华为从上半年便从终端市场积极扫货，当地业者乐得左手进货、右手转卖出手，成为支撑现货市场价格的主力。
但随着下半年的备货需求大致完成，华为在建立安全库存后，采购力道已明显收敛，终端市场需求更是雪上加霜，业界的出货压力遽增。
供应链表示，上游NAND原厂的磊晶价格依然居高不下，但国内的成品价格几乎要杀到历史低价，即使没有跌到新低点，至少已回到2023年上半的起涨点。
例如2023年第2季启动涨价前，256GB SSD约能拿到人民币11元多，近期有业者喊到9元多，但512Gb Flash Wafer价格从低点1.3美元，近期从高档修正后，现货价格还在3元左右，原料成本高涨几乎让业界玩不下去。
除了国内内需不振，欧洲、东南亚、南美等地区均普遍陷入需求不如预期的窘境，国内业者指出，虽然先前对旺季不旺已有心理准备，却没想到是呈现断崖式下滑，仅约2023年同期的一半表现。
除了市况复苏缓慢，加上美元升值影响各地区的终端售价升高，而中低端产品首当其冲，消费者采购预算紧缩，严重压抑需求。
台系业者认为，这一波乱流虽然对两岸业者都带来冲击，但对台厂的影响相对较小，经国官方严格查税后，将有助于降低国内同业长期报价过低的竞争压力，并预期国内库存出清的抛售潮将可在年底进入尾声。
由于同业库存消耗几乎见底，针对高规格及高容量的特殊产品将可能率先出现短暂缺货的现象，将为产业带来绝处逢生的机会。
责任编辑：陈奭璁
