爱立信获史上最大单笔订单　然AT&T才是里子赢家

爱立信(Ericsson)与AT&T于2023年底宣布未来5年将投入140亿美元，部署Open RAN網絡。DIGITIMES Research观察，此合约背后代表两大意义，一是该合约几已确立未来Open RAN主要市场仍是由单一供应商(single vendor)主导的方向；二是从该合约内容可发现最大的受益者并非是设备供应商，而是運營商，说明在Open RAN架构下营运商将拥有更大主导权的发展趋势。

进入5G時代后，以开放式RAN架构(Open RAN/ O-RAN)替代采用专用设备的封闭式RAN，一直是电信设备产业的热议题。理想情况下，采用标准化通讯规格与COTS (Commercial Off-The-Shelf)设备的开放式RAN網絡，无疑是众多白牌业者进入电信级(carrier grade)市场的新机遇，但现实情况是开放式RAN架构／商业模式发展至今仍存在诸多痛点，且代表性营运商如乐天移動(Rakuten Mobile)、Dish Wireless均未能建立成功的商转典范。

此外，传统电信设备商如爱立信、诺基亚对Open RAN/ O-RAN态度两难，一方面希望满足客户端(营运商)需求；另方面又担心RAN开放后将面临诸多白牌业者的竞争。然在此次爱立信与AT&T的5年合约中，已确立其Open RAN核心商业模式将从封闭式供应商(vendor lock-in)转为封闭式生态圈(ecosystem lock-in)，未来将成为其他营运商部署开放式RAN的参考模版。

DIGITIMES Research观察，AT&T身为成熟且深耕市场已久的营运商(brownfield operator)，对其他800多家3GPP营运商具有相当的指标意义。该合约除确立Open RAN将跻身为主流RAN架构外，也代表著营运商将获得更大的议价能力(bargaining power)，即在Open RAN架构下营运商能自由地部署专用设备抑或Open RAN/ O-RAN網絡，且还拥有选择不同供应商设备的权力，这在过去传统RAN架构下是不被允许的。

总而言之，Open RAN/O-RAN虽为电信设备市场开启新的机遇，但发展至今显然最大的受益者却是电信营运商。而传统设备供应商看似虽在Open RAN/ O-RAN趋势下成功固守疆土，但在营运商普遍更重视优化網絡TCO (Total Cost of Ownership)指标下，恐需提早因应对高利润专用设备網絡产生的替代性冲击。

开放式RAN架构打乱一池春水　设备供应商布局策略各异

2023年12月，美国移動網絡营运商指标业者AT&T宣布将与电信设备供应商爱立信(Ericsson)合作，未来5年将投资140亿美元，部署开放性无线接取網絡(Open Radio Access Network；Open RAN)。先前国际研调机构Omdia曾预估2024年全球Open RAN市场规模不过32亿美元，而AT&T与爱立信签订的天价合约势必大幅推升后续Open RAN市场预估，对过去数年参与开放式網絡架构的业者而言，无疑是极具里程碑的意义。

DIGITIMES Research观察，开放式網絡架构发展最初始于电信营运商的需求。由于电信级(carrier grade)设备供应市场长期处于封闭性、寡占的竞争版图，电信营运商希望打破由少数业者垄断，被强迫绑定的被动局面，因而出现如AT&T、Vodafone、中国移动...等全球数家大型運營商推动电信设备规格朝标准化、开放化发展，进而引进更多设备供应商，以提升市场竞争强度。

然而，后续在中美两国地缘政治竞争逐步升温的因素下，开放式RAN发展逐渐变调，不但成为美国期望做为取代中系电信设备供应商的「解决方案」，甚至不惜编列预算，欲以国家力量，加速扶植其产业发展。在此背景下，RAN部署方案逐渐从单一走向多元，而供应商市场也从少数寡占走向多元竞争。

从部署模式来看，下图最左侧是使用自有规格传输界面CPRI (Common Public Radio Interface)、ASIC、传统封闭式「端到端专用RAN设备」解决方案，目前主要是以少数传统设备商如华为、中兴、诺基亚、爱立信、三星等为代表。

在「端到端专用RAN设备」右侧，则是因应物联网多元的網絡部署需求，5G RAN被解构为RU(Radio Unit)、DU(Distributed Unit)、CU(Central Unit)组件后，进而发展出软硬件解构(disaggregation)、軟件定义網絡(Software Defined Networking；SDN)概念的「端到端专用设备vRAN (virtualized RAN)」，其软硬件设备依旧来自单一供应商，并使用专有(proprietary)规格。

在「端到端专用设备vRAN」方案的右边是「半开放／半封闭的Open RAN」，顾名思义该方案虽采用开放式RAN架构，允许接入第三方业者的網絡设备或軟件，但并非随插即用(plug and play)，只有特定第三方业者得以接入，包括新兴业者Rakuten Symphony、传统设备商诺基亚、爱立信等均有发展此种类型的網絡部署方案。

至于「端到端开放O-RAN」则是诉求完全开放性、多元供应商的概念，理论上只要在符合O-RAN联盟(O-RAN Alliance)的标准(如Open Testing Integration Center；OTIC)下即可互通互连，代表性的供应商包括三星、Rakuten Symphony、Mavenir等。

尽管RAN存在上述多种部署方案，但混合市场竞争、地缘政治、电信营运商需求...等各种因素，使得各设备供应商的布局相当分歧，如国家队背景深厚的华为至今仍未参加任何开放性網絡组织，也未推出任何Open RAN/ O-RAN部署方案。至于具市占领先优势的三家大型设备商诺基亚、爱立信、中兴，则陆续推出半开放／半封闭的Open RAN解决方案。

另外，市占率落后的三星，则是从传统封闭式到完全开放的RAN方案都有提供，积极抢占市场的企图不言可喻；而新兴挑战者如Rakuten Symphony、Mavenir则聚焦在Open RAN/ O-RAN市场。

值得注意的是，在AT&T与爱立信双方发布的新闻數據中，均大量使用「Open RAN」字语，而非「O-RAN」，爱立信提及其軟件平臺除支持3GPP OSS/ BSS网管系统外，也能支持O-RAN SMO (Service Management and Orchestration)网管系统(仅非實時RIC)或第三方軟件供应商，但并未向所有O-RAN软硬件设备开放(需经爱立信验证)，代表AT&T与爱立信的合作案属半开放／半封闭的Open RAN部署模式。

换言之，AT&T与爱立信合作大规模部署Open RAN对RAN走向开放式架构虽具里程碑意义，但对O-RAN产业发展而言，未必是正面信息。

至2023年底全球仅7家营运商投入O-RAN網絡商转

DIGITIMES Research观察，开放式RAN架构早于4G时代就已逐渐成为产业讨论／发展议题，初期由两大组织分头推动，包括以中国移动、Vodafone...等营运商为首的C-RAN联盟，及以AT&T、Verizon、德国电信、SK电信...等为主要成员的xRAN论坛，后于2018年合并成为今日的O-RAN联盟。

O-RAN联盟成立后，发展目标与工作项目更为具体，即在3GPP架构下，推动开放性的蜂巢式移動網絡架构，包括软硬件解构与通讯界面标准化，主要目标是一方面能协助营运商降低整体網絡拥有成本(Total Cost of Ownership；TCO)；另方面，通讯界面标准化后，也能让更多供应商进入电信设备市场，进而活络产业，创造新动能。

值得注意的是，O-RAN联盟自2018年成立至今已5年，且距首个5G網絡开臺也逾4年，但据O-RAN联盟至2023年12月的统计，全球采用O-RAN标准并已实际投入商用的电信营运商数量并不多，主要集中于日本(3家)、欧洲(2家)、印度与美国(各1家)。若将统计条件扩大至「部署中」与「场域测试中」，则有9家欧洲的運營商参与，其他4家业者分布在南美洲、非洲、亚洲(含中东)等地区。

换言之，O-RAN标准虽已推广多年，但以全球800多家电信营运商来看，实质投入商转或测试O-RAN網絡的家数并不多，且DIGITIMES Research观察已实质商用且将O-RAN部署于5G公网(public network)的营运商，主要为日商Rakuten Mobile、美商Dish、德商1&1，而这三家业者均是新进的绿地移動营运商(greenfield operator)。

O-RAN市场规模成长有限　不利产业提升研发能量

DIGITIMES Research观察，O-RAN联盟成立初期对电信产业产生相当的讨论热度，原因在于联盟主张采用完全／高度开放架构的O-RAN基站，因使用标准商规设备，理论上有利于电信营运商大幅降低RAN部署成本，尤其移動用户市场趋于饱和，而5G电信设备成本又较4G高出许多，电信营运商对TCO的控制需更加精准。

另方面，由于O-RAN基站的开放性对诸多网通设备(datacom)业者而言，是开拓新市场的机会，尤其全球RAN市场年规模约400~500亿美元，后续还有更多垂直市场对部署专网、政策推动(如美国汰换中系电信设备)等带来的潜在需求，使得各国网通／运算相关业者莫不积极投入。

然作为O-RAN/ Open RAN架构标竿的两大新进運營商─日商乐天移動与美商Dish Wireless尽管顺利开臺商转数年，但整体营运状况不尽人意。乐天移動身为首个大规模采用开放式RAN架构部署公网的運營商，虽积极透过价格竞争策略，持续增加移動用户数，但在網絡品质不如竞业，而资本支出又未能有效缩减的情况下，陷入长期亏损的泥沼，2023年估计将再亏损3,000~3,500亿日圆。

另方面，北美第四大移動運營商Dish Wireless与同是美系的电信设备供应商Mavenir合作，部署O-RAN/ Open RAN架构的5G原生云(Cloud Native)独立式(StandAlone；SA)網絡，生态供应链包含Altiostar、富士通、NEC、英特尔、VMware、高通、MTI...等主要O-RAN联盟成员。此外，Dish Wireless还将部署首个支持O-RAN标准的FDD (Frequency Division Duplexing)射频的全虚拟5G SA核心网，其網絡架构、应用技术、生态链各方面都具有相当的「O-RAN網絡」代表性。

然而Dish Wireless自营运后，其網絡部署进度差强人意，截至2023年12月，其5G網絡仅覆盖全美8.5%土地，且无4G LTE網絡，因此Dish与T-Mobile及AT&T签署漫游协议，降低其用户客诉信號不良的问题，同时也有利扩大其服务范围。

值得注意的是，乐天移動虽积极投资新兴網絡技术，但同样也面临开放式網絡部署缓慢的问题，甚至还延后开臺，导致日本总务省行文纠正，至今则与Dish采取相同策略，即与竞业KDDI签约，提供大范围的移動漫游服务。

DIGITIMES Research认为，与竞业签署漫游协议虽是行之已久的商业模式，但过去多是因商业效益过低的权衡作法，例如少数偏乡、高山极地等区域，但若是大规模的網絡漫游，某种程度就近似MVNO (Mobile Virtual Network Operator)营运模式，难以顾及網絡品质或发展多元的用户服务。

观察Dish Wireless自2021年第3季至2023年第3季用户数与ARPU (Average Revenue Per User)变化，可发现两大关键指标在过去2年不增反减，用户数自880万减至750万；ARPU从39.3美元一路下滑至35.7美元，说明Dish Wireless并无法撼动既有移動市场版图。

另方面，身为Dish Wirless最核心的網絡设备供应商Mavenir，也是O-RAN联盟少数能提供端到端整合性服务的代表业者，近年屡屡出现资金不足问题。2022年下半Mavenir透过贷款与私募方式，募集了2.5亿美元，而2023年上半又进行1亿美元的融资，显示Mavenir资金短绌。

DIGITIME Research观察，尽管Open RAN/ O-RAN市场持续成长，且后续可望在整体RAN市场中占有一席之地，但Open RAN/ O-RAN作为新兴的架构／技术，需要长时间的演进熟化。然新兴供应商如Mavenir需面对该市场成长缓慢的挑战，导致缺乏稳建的现金流支撑营运外，也难以提拨足够的资金，建构长期的研发能量，进而降低大型運營商评估导入的信心。

比较主要电信设备供应商华为、爱立信、诺基亚、Mavenir过去3年在研发(R&D)项目的平均投资，以华为投入95亿至百亿美元最高，爱立信与诺基亚仅华为的一半，约45~50亿美元，而Mavenir每年仅能投入不到1亿美元在研发项目，与竞业差距极大。Mavenir身为O-RAN产业的指标业者，也说明其市场规模不足导致O-RAN技术演进的动能受到相当程度的限制，加上乐天移動与Dish Wireless未能建立成功的营运典范，难以快速复制到全球电信营运市场。

爱立信推动「Ecosystem lock-in」新商模获AT&T买单

爱立信与AT&T合作部署Open RAN虽为个案，但AT&T不仅是采用3GPP網絡架构的大型運營商，也是O-RAN联盟的「看板」营运商，因此其动见观瞻都代表产业走向成熟方案的发展蓝图，也将成为许多其他3GPP营运商的参考模版。

DIGITIMES Research与爱立信访谈发现，其与AT&T合作部署的Open RAN網絡事实上即是基于2020年底推出名为「Cloud RAN」的解决方案(请参考 「Open RAN恐加剧电信设备市场竞争　爱立信推Cloud RAN解决方案应战」)。

当时的Cloud RAN主要是面向广域物联网应用，初期仅支持低于1GHz频段，然方案发表6个月后，爱立信就宣布其Cloud RAN将支持5G主流的中频段，说明市场对移動宽频網絡朝开放性架构发展的高度需求。

DIGITIMES Research观察，虽然O-RAN联盟期望透过开放性網絡架构与标准化通讯协定，来达到市场多元竞争(multi-vendor)的愿景，但缺乏大型系统业者整合而导致O-RAN網絡性能、可靠性不佳的痛点至今依然难解，估计也是AT&T最终并未选择O-RAN架构大规模部署其網絡的关键因素之一。而此痛点正好成为爱立信、诺基亚等传统大型设备供应商切入开放式網絡市场的利基。

在爱立信与AT&T的Open RAN網絡部署合约中，可发现三大重点，一是AT&T希望能同时部署定制化的专用(proprietary)硬件和标准商规COTS (Commercial Off-The-Shelf)设备；二是软硬件供应商不限于爱立信的产品，但AT&T仅与爱立信一家业者签约；三是爱立信将导入爱立信智能自动化平臺(Ericsson Intelligent Automation Platform；EIAP)作为介接第三方业者的平臺，但并非向所有业者开放，而是需经过爱立信体系验证(verify)。

DIGITIMES Research认为，上述三大重点背后代表两大意义，一是AT&T的Open RAN合约事实上说明电信营运商已重新掌握網絡部署的主导权，亦即在过去運營商若欲升级網絡(如3G升级4G)，基于兼容性问题，只能被动接受设备供应商方案，无法采用其他价格较低的COTS设备，且仅能选择单一供应商的产品，但在此合约中，AT&T一方面可继续采用稳定性与性能较高的专用设备，另一方面也保有使用成本较低，导入白牌／创新性设备的弹性。

至于第二个意义，在于传统电信设备供应商已逐渐摸索出新的商业模式，且此模式已确定有指标性大型運營商买单。众所皆知，RAN市场若完全开放，意谓将冲击既有寡占市场的少数设备供应商，因此不管是爱立信或诺基亚，对开放式RAN架构的投入，总是态度反复，例如虽加入O-RAN联盟，但内部也不乏质疑O-RAN架构的评论出现。

而EIAP平臺出现代表爱立信核心商业模式将从封闭式供应商(vendor lock-in)走向封闭式生态圈(Ecosystem lock-in)，说明爱立信仍坚守单一供应商的底线，但也开放同时拥抱3GPP与O-RAN生态链，达到满足客户需求与市场利润两者平衡。

DIGITIMES Research观察，近期爱立信正在推广企业伙伴市集(Ericsson Partner Marketplace)概念，主要目的即是整合垂直市场业者与O-RAN联盟成员资源，诉求让EIAP平臺成为服务全球电信营运商的出海口，尤其未来各种垂直专网市场需要许多场域业者提供相关的领域知识(domain-knowhow)，爱立信期望借此模式能创造三赢(運營商、设备商、第三方业者)局面。

Open RAN市场商机恐流向传统电信设备供应商

DIGITIMES Research观察，电信营运商在评估RAN采购主要有三个P，分别是Price(价格)、Power consumption(功耗)、Performance(性能)，亦即硬件价格仅是其中一个面向，而功耗会影响TCO，性能则与用户体验关系密切。在现阶段的O-RAN架构下，「功耗」与「性能」指标与传统RAN差距较大，至于「价格」在未达规模经济下，与专用RAN相比也不见明显优势，导致开放性RAN市场似乎有些雷声大雨点小。

然而爱立信与AT&T近期宣布的5年140亿美元采购大单，其背后的重要意义更甚于这是爱立信至今获得的最大一笔订单，而是说明一家成熟，且身为O-RAN联盟极具代表性的棕地电信营运商(brownfield operator)最终仍选择了单一电信设备供应商来部署其开放式網絡(Open RAN)，而非O-RAN联盟倡议的多元供应商(multi-vendor)模式。

DIGITIMES Research观察，每个時代的RAN都有相当程度的演进，例如2G時代的一体式RAN架构、3G時代的Distributed RAN (D-RAN)、4G時代的Centralized-RAN (C-RAN)，而5G時代在3GPP解构了RU、DU、CU后，陆续出现了vRAN、O-RAN/ Open RAN等架构。

对于一家运作成熟的电信营运商而言，需要相当复杂的评估过程与明确的需求，才会考虑变更RAN架构，一来建构RAN的成本相当庞大，二来新架构的RAN也需要与旧有RAN架构协同运作，这也是导致O-RAN发展多年，实质投入商转的運營商并不多，而以新进绿地营运商居多的主要原因。

在爱立信与AT&T的合作案出现后，已可确定开放性RAN架构确实具有市场发展前景，代表未来势必会有越来越多的封闭式RAN流量逐步转移到开放式RAN架构，但这个需求大饼恐怕主要来自brownfield营运商，尤其greenfield营运商两大代表乐天移動与Dish Wireless至今仍未能建立成功的营运典范，而身为brownfield营运商指标的AT&T则确立了未来将朝Open RAN架构发展的明确需求，以及仍是由单一供应商(single vendor)承包的部署模式。

进一步观察，若开放式RAN (O-RAN/ Open RAN)市场需求主要来自brownfield营运商，则由既有3G/4G电信设备供应商(如爱立信、诺基亚)承接的机会相当高，因现阶段多数5G营运商都是采取NSA (Non Standalone)组网模式，即新建的5G基站与4G核心网／基站协同营运，若无法获得原有供应商同意，新部署的5G基站将无法接入旧有核心網絡。

诚如前述，爱立信、诺基亚虽然都是O-RAN联盟成员，但并不代表支持完全开放的O-RAN架构。在过去数年时间，完全开放性RAN架构并无法满足营运商三个P的要求，遂成为传统电信设备商切入市场的利基，亦即发展半开放／半封闭RAN解决方案，与「认证的第三方业者」合作，在开放性与三个P之间取得平衡。

由于O-RAN联盟其中一个重要诉求是multi-vendor，即完全开放的市场竞争，过去虽获得部分指标电信营运商(如中国移动、Vodafone、AT&T...等)支持，但一方面因美国推动脱钩中系业者的政策，削弱中国三大運營商对O-RAN/ Open RAN的支持力道，另方面，AT&T最终仍选择单一供应商(爱立信)的半开放Open RAN解决方案，代表要以multi-vendor模式切入O-RAN/ Open RAN市场的空间恐怕越来越小。

DIGITIMES Research观察，虽然爱立信、诺基亚专用设备／规格可向第三方业者开放，但并非开放给所有第三方业者申请，而是必须先与爱立信、诺基亚成为签约伙伴，其设备也需经过平方甲方验证，因此商业模式只是从Vendor lock-in(供应商绑定)转换成Ecosystem lock-in(生态体系绑定)，亦即只有加入这些传统电信设备商(如爱立信、诺基亚)的生态体系内，才能成为电信级(carrier grade)设备供应商。

值得注意的是，若后续AT&T網絡成功移转，并达到TCO优化的目标，或将成为封闭式網絡转换为开放式架构的新典范，如此则相当不利O-RAN联盟后续市场推动。至于后续multi-vendor模式是否能在电信市场占有一席之地，重要的观察指标将是爱立信与诺基亚倡导的「Ecosystem lock-in」模式是否也能被专网(private network)市场接受。

结语

尽管诺基亚在竞争AT&T Open RAN部署案中失利，但并非代表后续将被排除在此市场之外。事实上，在爱立信宣布与AT&T达成协议后，诺基亚几日后旋即宣布将为德国电信(Deutsche Telekom)部署Open RAN網絡，说明Open RAN市场需求趋于明朗。

值得注意的是，RAN从封闭式走向开放式架构，对白牌业者而言，似有成为电信级(carrier grade)供应商的机会，但若是「单一供应商旗下的Ecosystem Lock-in」模式成为开放式RAN市场主流，则未来恐怕还是会由传统的少数电信设备供应商主导新市场。

然DIGITIMES Research观察，虽然新进的白牌业者对既有电信供应商版图影响不大，但并不代表这些传统设备业者将迎来新的成长高峰。爱立信虽获得史上最大单笔订单，但事实上合约给了电信营运商相当大的选择弹性，而这也是AT&T愿意投入如此庞大的金额的关键因素之一。

尽管Open RAN/ O-RAN确实为电信设备供应商开启新的市场机遇，但最终开放式RAN市场历经传统供应商与白牌业者竞合后，反有利电信营运商再次重掌網絡部署主导权，即拥有更大的议价能力(bargaining power)要求设备业者部署专用设备抑或Open RAN/ O-RAN網絡，且营运商还具有选择不同设备供应商的权力。

如此，传统设备供应商真正需担心的，并非与白牌业者竞争，而是营运商在优化TCO目标下，对高利润的专用设备網絡产生的替代性冲击。至于白牌业者，虽然大趋势下不利发展direct order(直接供货给电信营运商)模式，但若能进入爱立信／诺基亚的封闭式生态体系，也不啻是垫高竞业进入门槛的方法。