(1) 2018-国内半导体产业的关键年

2014年国内半导体产业进口值高达2,313美元，超过石油的进口金额，国内政府宣布全面发展半导体产业，并在2015年推出大基金计划，预计在5年内投入1,500亿美元的资金，让国内半导体产业脱胎换骨。国内的扩张战略，邻近的日本、韩国、台湾都怕池鱼之殃，而欧美的设备厂商翘首等待商机，但又怕新兴的国内从此不受桎梏。

根据2016年国内电子产业年监的报告指出，国内本土产业半导体的需求，约占全球市场的29%，但实际的自给率仅有微不足道的4%。如果再加上台商、外商的出口需求，其实广义的国内半导体零件需求，早已超过全球市场的一半。

(2) 从贸易总额与逆差数据中看端详

2016年国内半导体总进口金额达到2,271亿美元，扣除封测之后再出口的金额，实际的贸易逆差1,657亿美元，这也是国内半导体市场的实际需求，而这个数据大致占了全球半导体市场规模的48%（如图一）。这一个数字，再加上国内IC设计业自家95亿美元的产值（大部分供应内需或本土产业之需），那麽我们大致可以理解国内半导体需求（包括外资企业组装苹果手机、惠普电脑的需求）大约是1,752亿美元，占全球市场的比重为51.6%。

国内在推动大基金计划时，口说「以满足国内市场」为第一要务，但半导体是个流动性的产业，市场供需不可能是「垂直分众」，宣称只卖本土市场的产业，一旦产业实力建构起来，必然是「水平流通」的全球布局。

(3) 三大厂建立了技术的高墙，跨过门槛，国内才是真正的角逐者

国内大陆要自行发展半导体工业，并以30%为目标的话，最大的障碍莫过于台积电、英特尔、三星这三大半导体公司。英特尔从摩尔定律出现之后，一直都是业界翘楚，尽管市值被台积电超越，但没有人敢忽视英特尔在技术上的领先地位。

英特尔主导的个人电脑产业，犹如百足之虫，根深蒂固的影响半导体产业的供需。根据IC Insights的数据，手机产业贡献了742亿美元的市场需求，而电脑产业也有546亿美元，其余被关注的重点市场还有车用半导体的229亿美元。英特尔除了在电脑市场上依旧呼风唤雨之外，购并Mobileye的大动作，更是对车用市场的重大宣示。此外，英特尔在AR/VR商机上的准备，服务器市场的领导地位，都是其他竞争对手难以忽视的重量级竞争者。

根据三星电子最新的财报，三星电子2017年第2季的获利超越苹果，成为全世界最会赚钱的公司，而其中半导体部门的获利，更是贡献了60%的比重。三星的获利新高，不仅仅是因为Flash、DRAM两大主力产品正逢价格高点，三星本身在3D Flash的64层技术独步全球，DRAM的市占率更是高达40%以上，短期内三星的霸业也难以撼动。最近三星更宣布跳过10纳米、7纳米，在2019年将以6纳米的技术挑战台积电在晶圆代工市场上的领导地位。

台积电以晶圆代工见长，2017年营收必然超过300亿美元，不仅获利迭创新高，市值更已经超越英特尔，成为全球市值最高的半导体公司。而台积电高达100亿美元的资本支出，以及跳过10纳米，直取7纳米的战略，更是国内厂商望尘莫及。

上述三大厂商，各擅胜场，而且银弹充足，技术超群，所有的重量级半导体设备、材料厂商，莫不围绕着这些大厂提供最完整的服务。完整的技术配套生态系，也是国内在发展半导体业上，一堵看不见的高墙。砸钱可以买进设备，但买不到整个已经经营多年的生态体系。

(4) 半导体设备才是真正的马奇诺防线

根据SEMI的调查，2017年全球半导体设备市场的规模为462.5亿美元，如果国内大陆想在全世界占有30%的市场，相关的设备年投资金额，必须达到140亿美元以上。

但根据SEMI的调查，2016年国内半导体设备的总投资金额为64.6亿美元，2017年估计为65.8亿美元，但这个数字的背后，其实真正来自国内本土公司的投资金额分别为22亿美元、47亿美元，分别占国内境内半导体设备总投资金额的34.1%与71.4%。其余的投资金额，主要来自三星西安、海力士无锡与英特尔在大连晶圆厂的投资。

这几年，Semicon China之所以红红火火，主要的原因不是现在的市场，而是各界看好国内在未来的投资。根据SEMI的调查，国内本土半导体产业的设备投资，将在2018年~2020年间达到新的境界，预计的投资金额分别为108亿美元、110亿美元、172亿美元。亦即，关键年度将在2018年，如果国内半导体设备的投资金额果真达到100亿美元的门槛，那国内就不是「光说不练」的半导体新秀，而是将挑战全球顶级商机的角逐者。

其次，目前先进的半导体设备，依旧掌握在欧美日大厂手上，如果国内不能在上游设备上有所突破，或者将来受制于欧美先进国家以限制设备出口来箝制的话，国内半导体产业很可能只能在停滞在28纳米以前的技术工艺。以1,500亿美元打造一个老旧工艺为主的半导体产业，当然是一件不上算的投资，但就像华力微的资深副总裁舒奇说的，国内是大国，半导体是国家战略物资，国内难为也得全力以赴。