笔记本电脑出货持续成长 平价变形笔记本电脑威胁平板市场

2018年笔记本电脑出货可望延续2017年成长的力道。Wikimedia

由于智能手机、平板电脑的销售高峰已过，笔记本电脑(NB)不管是消费市场及商务市场，都已出现跌深反弹的现象。据DIGITIMES Research报告指出，NB在2017年出货较2016年增加4.6%，是连续5年负成长后首度反弹，出货量更再度回到1.5亿台。

NB出货可望微幅成长

资策会MIC产业调查研究指出，包括2017年第4季国际电脑品牌厂因应大陆双十一网购节需求，以及欧美年底购物旺季备货等因素使然，导致委台NB代工订单持续增加，第4季台湾厂商NB出货量约3,536万台，较第3季微幅成长3%。

值得注意的是，由于NB关键零组件价格上涨，尤其是存储器价格大幅攀升，生产厂商为反映成本与增加利润，同时提高产品平均价格与增加高单价的销售组合， NB产业产值达159.14亿美元，较2016年同期成长1.3%。

台系代工业者方面，广达因苹果表现不如2017年，2018年出货将年减4.5%，英业达因已确定再度夺回大单，出货可望大增3成。纬创则因获戴尔及宏碁大单，2018年可望增长5.1%。富士康因来自2017年苹果新增13寸Macbook Pro订单，出货也可望成长。

商用市场换机需求带动NB销售

观察NB市场的出货状况，主要的成长动能来自于商用市场换机需求，虽然微软对Windows 7支持将延至2020年，导致多数企业会将换机周期拉长，但由于市场仅2至3成企业已将操作系统升至Windows 10，商用市场仍有庞大换机需求，在欧美市场虽然已经趋缓，但在大陆市场仍有机会。

此外，如微软(Microsoft)及其他NB品牌业者仍持续针对企业用户，推出进入门槛较低的DaaS(Devices as a Service)硬件租赁服务方案，由于企业可将购入NB从资产转为费用化，可以降低企业使用NB的成本，有助提升NB出货动力。

消费市场更因为大陆双十一网购节带动需求，销售高峰不再只是局限于开学前或欧美重大假日，加上电竞相关产品的推陈出新，都对NB市场有着推波助澜的效应，尽管Chromebook表现可能不如2017年强势，但DIGITIMES Research预期2018年全球NB出货量仍可成长2.7%，可望突破1.6亿台。

由于商务市场进入换机高峰，前三大品牌－惠普(HP)、戴尔(Dell)及联想将为主要受惠者，就全球市占率而言， HP于2017年出货量约3,976万台，全球占比约25%；其次为联想出货约3,329万台，全球占比20.9%，Dell出货约2,582万台，全球占比16.2%。

由于HP在产品、代理及供应链皆有特殊优势，如HP可以结合NB及打印机事业，提供各级企业完整IT服务，可望稳居商务市场及整体出货龙头宝座。

Dell收购EMC的优势也将逐渐显现在商务市场的成长上，加上有近7成出货来自商务市场，可望成为2018年出货年增率最高的业者。联想在历经2017年组织内忧及市场外患后元气大伤，加上面临小米NB在大陆市场的威胁，以及美系品牌从电竞及学生等利基市场攻入，2018年仅能小幅反弹。台厂方面，相较于华硕仍未理出新的营运方向，宏碁在特定NB市场己站稳阵脚，2018年出货预期一减一增。苹果(Apple)2018年则必须依靠降价策略来刺激Macbook消费。

就产品ASP而言，关键零组件价格在2017年调涨后，预期在2018年将持稳，甚至微幅衰退。就产品面，轻薄机种与电竞产品仍是消费机种之主力，预期2018年将有新一代GPU面市，可望刺激换机需求。

但DIGITIMES Research认为，自2018年下半起，由于AI及AR技术相关应用将会迎来新一波装置革命，此效应将在2019年开始发酵，新的穿戴式装置不但将排挤NB预算，由于AI带来更直觉与便利的操作方式，预期将可取代更多NB。加上可挠式显示器及相关零组件预期会在2019年进入量产阶段，NB将面临第二波变型平板的挑战。

在前述因素共同影响之下，NB市场2020年可能会大幅下滑5.2%，2021年预期仍将维持较大衰退幅度，预期到2022年，NB出货量将仅能维持在1.4亿台上下。

14寸机种攻击桌上型电脑市场  12寸机种走平价路线

由于包括存储器、PCB、金属机壳及Power Supply等零件价格居高不下，业者可能会改以同机种减少容量或采用塑胶壳因应。但由于面板价格持续走跌，提高品牌业者在主流以上机种采用Full HD分辨率及IPS窄边框的意愿，即使是商务机种的外观，也将与消费机种看齐，以增加卖相。

此外，由于AMD处理器性价比逐渐赶上英特尔(Intel)，加上英特尔9纳米产品不断延迟推出，NB业者采用AMD处理器的意愿大增，如HP在2017年第4季就开始大量采用AMD处理器用于入门机种，部分低端电竞产品也开始采用AMD的CPU加GPU方案，让AMD处理器2017年第4季出货突破一成。

由于14寸窄边框的视觉效果，完全不逊于过去15甚至17寸屏幕的效果，因此也就吸引了一部份桌上型电脑使用者的青睐，又因为体积与一般13寸机种相近，依然能够维持NB市场的优势，有些机种甚至诉求符合美国军规MIL-STD 810G防护标准，并且以航太等级纳米碳镁合金打造高强度、轻盈机身，耐用度与坚固程度比起传统镁金属机身高出20%，更能提升产品魅力。

值得注意的是，由于苹果推出329美元的平价iPad，市场反应不错，对小于12寸的NB市场影响不小，根据9to5Mac及彭博(Bloomberg)报导，微软可能会在2018年下半推出一售价400美元起的Surface平板电脑，新款Surface将配备10寸屏幕，将具有像iPad一样的弧形边设计，支持USB-C，且将搭载英特尔x86处理器及绘图芯片，重量将比高端机型轻约20%，但电池寿命将缩短约4小时(Surface Pro目前一次充电可维持13.5小时)。

轻薄机身却有不逊于桌上型电脑的效能及视觉感受，让14寸以上NB市场出现更大的成长突破空间，预计14寸窄边框持续成为市场主流。2017年第4季14寸机种占比已达23.4%，较2016年同期增加1.8个百分点，2018年第1季占比仍将续创新高。小于12寸机种则由2018年第4季的10.9%再萎缩至9.7%，但如果微软真的在下半年推出12寸以下的平价机种，萎缩现象可能有所转机。